【JLL】制造业布局东南亚｜市场指南_34页_2mb

制造业布局东南亚|市场指南总结

核心内容

随着全球供应链向近岸、再岸和友岸方向发展，东南亚和印度成为全球制造业投资的重要目的地。这些地区凭借其人口红利、成本优势、政策支持以及区域贸易协定，吸引了大量外资。中国制造业企业正积极拓展海外业务，东南亚各国，尤其是印度、印尼、越南等，成为重点布局区域。

主要观点

• 全球供应链多元化：企业为降低风险和增强供应链韧性，正在将制造和生产活动转移至更接近本土的市场，东南亚和印度成为关键选择。
• 成本优势：与中国的制造业成本相比，东南亚和印度在劳动力、工业用地、建筑成本和商业用电等方面具有显著优势。
• 政策支持：各国政府通过税收优惠、投资激励、自由贸易协定等措施，积极吸引外资，推动制造业发展。
• 基础设施和物流：良好的物流绩效、道路和港口质量，以及日益完善的基础设施，为制造业提供了重要支撑。
• 产业多元化和升级：各国正推动从劳动密集型产业向高科技和自动化制造转型，以提升产业附加值。

关键信息

财务指标

• 制造业劳动力成本：印度、印尼、越南等国的制造业劳动力成本显著低于中国。
• 工业用地价格：东南亚国家的工业用地价格相对较低，如越南、印尼和印度，而新加坡则因土地稀缺，价格较高。
• 建筑成本：东南亚和印度的建筑成本相对较低，但新加坡的建筑成本较高。
• 商业用电：东南亚国家的商业用电价格普遍低于中国。

非财务指标

• 基础设施：物流绩效指数、道路和港口质量对制造业发展至关重要。
• 劳动力：劳动生产率和劳动力供应是衡量制造业潜力的重要指标。
• 商业环境：经商便利性和政府透明度对企业的运营效率和投资信心有直接影响。
• 本土化速度：部分国家如新加坡和印度本土化速度较快，有利于制造业投资。

各国制造业概况

印度

• 机会行业：电子、汽车（电动汽车）、可再生能源、半导体、制药。
• 重点产业集群：主要集中在德里、班加罗尔、海得拉巴等地区。
• 政策支持：
  • 印度制造计划：推动制造业创新和基础设施建设。
  • 生产挂钩激励措施（PLI）：为15个行业提供310亿美元的激励。
  • 印度半导体任务（ISM）：推动半导体产业和相关生态系统。
  • 工业走廊发展计划：促进制造业集中发展。
  • 国家物流政策（NLP）：降低物流成本，提升物流效率。

印度尼西亚

• 机会行业：贱金属、金属制品、非机械及设备、化学制品与药品、纸张和印刷、食品、机动车和其他交通工具。
• 重点产业集群：苏门答腊岛-巴淡岛、苏拉威西岛-莫罗瓦利、爪哇岛、棉兰老岛等。
• 政策支持：
  • 制造印度尼西亚4.0战略：推动新制造技术。
  • 投资税收优惠：通过经济特区提供税收减免和进口税豁免。
  • 净零排放承诺：推动可持续发展和可再生能源。

马来西亚

• 机会行业：电子电气、汽车、食品与饮品、橡胶、化工。
• 重点产业集群：北部、西部、中部、东北部、南部等。
• 政策支持：
  • 新工业总体规划2030（NIMP 2030）：推动制造业现代化。
  • 投资激励措施：为关键行业提供税收和土地优惠。
  • 30@30战略：促进电动汽车产业发展。

菲律宾

• 机会行业：半导体、电子电气、食品加工、橡胶和塑料产品。
• 重点产业集群：吕宋岛、维萨亚斯群岛、棉兰老岛等。
• 政策支持：
  • 基础设施发展计划：改善交通和物流条件。
  • 投资税收优惠：通过经济特区提供税收减免。

新加坡

• 机会行业：电子和电气、化工、精密工程、生物医学、运输工程。
• 重点产业集群：裕廊岛、大士、新加坡工业园区。
• 政策支持：
  • 先锋产业奖励：为高附加值制造提供税收豁免。
  • 制造业发展与扩张激励计划：鼓励高附加值制造活动。
  • 企业创新计划：支持研发和知识产权注册。

越南

• 机会行业：计算机和电子产品、化学制品、金属制品、橡胶和塑料产品、服装和纺织品、食品加工。
• 重点产业集群：胡志明市、河内、海防等。
• 政策支持：
  • 广泛的投资激励措施：包括税收减免、土地和租金优惠。
  • 自由贸易协定（FTA）：如CPTPP、EVFTA、UKVFTA等。
  • 国家总体规划2021-2030：推动科技和数字化转型。
  • 国家行政改革计划：简化行政程序，促进商业发展。
  • 公私合作伙伴关系（PPP）：鼓励私人投资基础设施。
  • 净零碳排放承诺：推动绿色制造和可持续发展。

投资案例

印度

• Tata Electronics + PSMC：投资14,162万美元，建设半导体工厂。
• 日产、雷诺：投资3,048万美元，发展汽车制造。
• 阿达尼能源解决方案：投资2,940万美元，发展能源产业。
• 美光科技：投资825万美元，建设半导体设施。
• 现代汽车：投资742万美元，发展电动汽车。
• Exide Battery Giga Factory：投资720万美元，建设电动汽车电池工厂。
• 雀巢：投资609万美元，发展食品和饮品产业。

印度尼西亚

• Neta：投资建设电动汽车工厂。
• 百事可乐：投资2亿元，建设食品工厂。
• LG化学和华友：投资建设酸浸工厂和前体工厂。
• 福特汽车、华友汽车和淡水河谷印尼公司：投资45亿美元，建设高压酸浸镍加工厂。
• Gotion（印尼）和PT Anugrah Neo Energy Materail (ANEM)：投资建设电动汽车电池材料工厂。
• 宁德时代：投资50亿美元，建设22纳米晶圆厂。
• 戴森：投资建设先进下一代电池制造工厂。
• 葛兰素史克：投资3.43亿新元，扩建疫苗工厂。

马来西亚

• 诗董手套：投资8.2万美元，发展橡胶产业。
• 广大电脑：投资13.8万美元，发展电子电气。
• 莲乐烘焙集团：投资12.6万美元，发展食品和饮料产业。
• 欣兴电子：投资36.2万美元，发展电子电气。
• 臻鼎科技控股：投资281.6万美元，发展电子电气。
• 长安汽车东南亚有限公司：投资249.6万美元，发展汽车制造。

越南

• 和硕联合科技：投资500万美元，发展电子电气。
• 乐高集团：投资20万美元，发展玩具制造。
• 安靠科技：投资520万美元，发展电子电气。
• 潘多拉珠宝：投资100万美元，发展配饰产业。
• 晶澳太阳能：投资477万美元，发展能源产业。
• 启碁科技：投资300万美元，发展电子电气。
• 鸿海科技集团（富士康）：投资3,200万美元，发展电子电气。
• LG集团：投资2,000万美元，发展电子电气。
• 广达电脑：投资120万美元，发展电子电气。
• 立讯精密：投资480万美元，发展电子电气。
• Hana Micron：投资600万美元，发展电子电气。

仲量联行

仲量联行是全球领先的商业地产服务和投资管理公司，提供全面的房地产解决方案，包括选址、租售、投资管理等。公司在中国、东南亚及其他亚太地区设有多个办事处，致力于为客户提供本地化和全球化的支持。

联系信息

• Peter Guevarra：亚太区研究咨询主管，peter.guevarra@jll.com
• Trang Le：制造业战略研究，trang.le@jll.com
• 尹鸿：仲量联行中国区产业与物流服务部总监，hong.yin@jll.com
• 李晶：仲量联行智动办公中国区主席，cindy.li@jll.com
• 张森：仲量联行智动办公中国区交易管理资深董事，forest.zhang@jll.com
• 夏飚飚：仲量联行北亚区国际资本总监，darren.xia@jll.com

总结

东南亚和印度作为全球制造业的重要新兴市场，正因成本优势、政策支持和基础设施发展而吸引大量外资。各国政府通过多种激励措施和自由贸易协定，推动制造业发展。企业在选择投资地点时，需综合考虑财务和非财务因素，包括劳动力成本、工业用地价格、物流绩效、基础设施质量等。仲量联行作为专业顾问，为企业提供全面的房地产解决方案，助力其在东南亚市场的拓展。