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调研分析总结：利好A股的政策加码

近期证券研究报告聚焦“政策加码对A股的正面影响”。市场研究普遍认为，2026年“十五五”规划启动在即，中央可能推出积极财政与宽松信用政策，特别是稳经济增长、提振股市楼市，并增强科技投入。

金融工程观点则担忧当前反弹仅为30分钟级别，市场对经济再平衡的调整可能加剧短期波动。但中长期展望较为乐观，指出上证等核心指数仍处多浪结构，中线牛市逻辑未破，板块普涨趋势正在形成。

择时雷达模型提示近期综合评分略有改善，但微观面偏弱，需等待政策共振对风险偏好的提振。债市研判显示超长期债仍有结构性机会，而信用策略则建议通过资产结构调整应对外部环境不确定性。

重点覆盖行业包括规划“科技自立”与“两新”建设的技术板块，如AI算力核心（光模块、芯片）及绿色能源领域（液冷散热、绿电-算力协同）。同时，“好房子”与消费刺激政策将成为地产与消费行业的新视角。

研究建议投资者中又配置“政策导向板块”，结合信用违约防范机会与发展。风险方面，则需警惕政策执行不及预期或外部地缘因素等。

结论：短期策略应顺应政策方向，平衡高低切换，中线则布局“科技+算力+全球化消费”主线。