20181105-山西证券-新三板研究_股票池周报_14页_1mb

新三板研究 - 股票池周报（20181029—20181104）

核心内容概览

• 市场表现：上周新三板市场整体表现偏弱，成交额与成交量环比下降。
• 股票池动态：股票池共90家企业，其中61家为新进企业，13家已摘牌。
• IPO进展：IPO流程持续推进，多家企业进入不同阶段，部分企业更新审核状态。
• 机构投资：71家机构参与投资，投资总额达6.09亿元。

---

主要观点

一级市场表现

• 上周新增挂牌企业4家，退市28家，实际挂牌数减少24家。
• 做市转让企业减少7家，竞价转让企业减少17家。
• 创新层企业数量无变动，基础层企业减少24家。

二级市场表现

• 周五三板成指收于961.59点，全周涨幅为0.02%。
• 三板做市指数收于725.74点，全周涨幅为0.61%。
• 整体市场累计成交3.83亿股，环比下跌6.72%。
• 累计成交额11.49亿元，环比下跌16.47%。

---

关键信息

股票池筛选策略

• IPO策略：筛选出8家企业。
• 连续创新层企业：筛选出3家企业。
• 行业及财务筛选：净利润门槛调整为3000万元，筛选出84家企业。
• 股票池调整：剔除重复企业后，股票池共90家企业，其中29家为2017年股票池的延续企业。

股票池企业交易情况

• 表1：IPO策略企业交易情况，如固德威、力天高新等，周成交量与成交额均为0，周涨跌幅为0。
• 表2：连续创新层企业交易情况，如海龙核科、深科达等，部分企业周成交量与成交额为0，部分有小幅涨跌幅。
• 表3：行业及财务筛选企业交易情况，如原石文化、舜禹水务、众智软件等，多数企业周成交量与成交额为0，部分企业有不同涨跌幅表现。

股票池重要公告

• 仅1家公司发布重要公告：力天高新解除部分股权质押，质押解除日期为2018年11月2日。

IPO信息速览

• 全市场已有24家企业IPO受理，81家已反馈，116家预披露更新。
• 上周发审委审核企业3家，其中2家通过，1家未通过，通过率为67%。
• 上周有2家新三板企业申请上市辅导，今年累计申请上市辅导企业达74家。
• IPO排队中，已受理新三板企业4家，已反馈8家，已预披露更新27家。
• 上周有3家新三板企业更新IPO审核状态。

机构投资情况

• 71家机构参与投资，投资总额达6.09亿元。
• 机构投资分布广泛，包括一般法人和券商，如中信证券、华金证券等。
• 投资标的包括多家新三板企业，如三木科技、翔楼新材、华如科技等。

---

总结

市场动态

• 新三板市场整体表现低迷，成交量与成交额均环比下降。
• 股票池企业多数处于无交易状态，部分企业有小幅涨跌。

IPO进展

• IPO流程持续推进，企业数量不断增加。
• 上周通过率67%，显示市场对IPO企业审核相对积极。

机构参与

• 机构投资活跃，投资总额显著，显示市场对部分新三板企业的认可。
• 投资主体多样，包括一般法人和券商，部分企业获得多家机构投资。

公告与动态

• 股票池中仅1家企业发布重要公告，显示市场活跃度较低。
• 股票池调整频繁，部分企业摘牌，部分新进企业。

---

投资评级说明

• 上市公司股票投资评级以6个月内相对上证指数/深证成指的涨跌幅为基准。

• 评级标准：

  • 买入：相对强于市场表现20%以上
  • 增持：相对强于市场表现5%以上
  • 中性：相对市场表现-5%~+5%之间波动
  • 减持：相对弱于市场表现5%以下

• 行业投资评级：

  • 看好：行业超越市场整体表现
  • 中性：行业与整体市场表现基本持平
  • 看淡：行业弱于整体市场表现

---

免责声明

• 本报告基于山西证券研究所认为可靠的已公开信息，不保证其准确性或完整性。
• 报告内容不构成投资建议，仅供参考。
• 报告版权归山西证券所有，未经书面授权，不得复制、分发或用于其他用途。