20230205-天风证券-金融工程_中证1000增强本年超额基准0.96__5页_336kb

金融工程研究报告总结

核心内容

本报告为天风证券金融工程团队发布的证券研究报告，主要分析了“中证500增强组合”和“中证1000增强组合”的策略表现。两个组合均基于相应的基准指数（中证500与中证1000）进行基本面因子筛选和组合优化，旨在实现超额收益。

主要观点

• 策略目标：两个组合均以基本面因子为核心，通过精选股票构建组合，以期在基准指数基础上获得超额收益。
• 表现数据：
  • 中证500增强组合：
    • 今年以来绝对收益为8.35%；
    • 超额中证500指数为0.18%；
    • 本月超额中证500指数为-0.25%；
    • 上周超额中证500指数为-0.35%。
  • 中证1000增强组合：
    • 今年以来绝对收益为11.20%；
    • 超额中证1000指数为0.96%；
    • 本月超额中证1000指数为-0.34%；
    • 上周超额中证1000指数为-0.11%。
• 风险提示：
  • 模型基于历史数据，存在失效风险；
  • 市场风格变化可能影响策略表现。

关键信息

• 作者信息：
  • 祇飞跃，分析师，SAC执业证书编号：S1110520120001，邮箱：difeiyue@tfzq.com。
  • 姚远超，联系人，邮箱：yaoyuanchao@tfzq.com。
• 相关报告：
  1. 《金融工程：金融工程-因子跟踪周报：规模、分析师覆盖因子表现突出-20230204》（2023-02-04）
  2. 《金融工程：金融工程-哪些行业景气度在上行？细分行业景气度跟踪-20230203》（2023-02-03）
  3. 《金融工程：金融工程-哪些行业进入高估区域？——估值与基金重仓股配置监控2023-02-03》（2023-02-03）
• 图表目录：
  • 图1：策略表现-中证500增强
  • 图2：策略表现-中证1000增强
• 数据来源：Wind、朝阳永续、天风证券研究所。

策略表现对比

投资评级声明

特别声明

• 天风证券可能持有报告中提及公司所发行的证券，并进行交易。
• 也可能为这些公司提供或争取提供各种金融服务，因此可能存在潜在利益冲突。
• 报告仅供参考，不构成投资建议。

一般声明

• 报告版权归天风证券所有，未经书面授权，不得以任何方式修改、发送或复制。
• 所有信息均来源于公开资料，天风证券对其准确性及完整性不作任何保证。
• 报告观点可能随时更改，过往表现不预示未来结果。