> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 误定价因子选股组合周报总结 ## 核心内容 本报告为浙商证券研究所发布的**误定价因子选股组合周报**，时间为**2023年3月17日**，总结了误定价因子低估组在**2023年3月13日至3月17日**的周度表现，并提供了组合的历史表现、成分股表现、行业配置结构等关键信息。 ## 主要观点 ### 1. 组合表现 - **本周收益率**：误定价因子低估组累计收益率为 **2.59%**，相对沪深300指数超额收益为 **2.80%**。 - **本月表现**：误定价因子低估组累计收益率为 **2.48%**，相对沪深300指数超额收益为 **5.20%**。 - **2023年累计表现**：误定价因子低估组累计收益率为 **11.86%**，相对沪深300指数超额收益为 **9.61%**。 - **历史表现（2017年1月31日至今）**： - 误定价因子低估组累计收益为 **255.17%** - 沪深300累计收益为 **23.09%** - 组合累计超额收益为 **232.07%** - 年化收益率为 **23.01%** - 夏普比率为 **0.93** - 月均换手率为 **37.39%** ### 2. 市场走势 - **本周市场整体下跌**，主要宽基指数表现如下： - 上证50：-0.30% - 沪深300：-0.21% - 中证500：-0.35% - 误定价因子低估组在**周度、月度和年度**层面均表现优于主要宽基指数，尤其在**超额收益**方面具有显著优势。 ### 3. 组合成分股表现 - **涨幅前10名**： - 青木股份：+40.72% - 寒武纪-U：+33.65% - 值得买：+30.69% - 宝通科技：+28.69% - 金力泰：+21.10% - 三六零：+20.86% - 立方数科：+20.30% - 福昕软件：+18.56% - 瑞芯微：+11.05% - 乐鑫科技：+10.63% - **跌幅前10名**： - 安必平：-10.93% - 康众医疗：-8.53% - 富吉瑞：-7.44% - 甘化科工：-6.02% - 爱朋医疗：-5.32% - 热景生物：-5.30% - 金现代：-5.06% - 赛诺医疗：-4.80% - 南凌科技：-4.14% - 北鼎股份：-3.96% ### 4. 组合行业配置结构 - **主要行业配置**： - 计算机：权重 0.3022，本周涨跌幅 +4.50% - 医药生物：权重 0.1899，本周涨跌幅 -1.99% - 电子：权重 0.1245，本周涨跌幅 +1.17% - 传媒：权重 0.1075，本周涨跌幅 +5.86% - 商贸零售：权重 0.0541，本周涨跌幅 +0.67% - 纺织服饰：权重 0.0371，本周涨跌幅 -0.63% - 建筑装饰：权重 0.0286，本周涨跌幅 +5.46% - 国防军工：权重 0.0277，本周涨跌幅 -2.31% - 通信：权重 0.0209，本周涨跌幅 +4.25% - **其他行业**： - 机械设备、家用电器、基础化工等权重较低，涨跌幅分别为 -2.06%、-0.15%、-2.59%。 ## 关键信息 - **误定价因子**是一种基于市场定价偏差的选股策略，通过识别被市场低估的股票构建投资组合。 - 该组合在**周度、月度和年度**层面均表现出较强的超额收益能力。 - **风险提示**： - 本报告基于历史数据建模，不构成投资建议。 - 市场未来表现存在不确定性，模型推测结果可能与实际结果存在偏差。 - **投资评级说明**： - 个股评级：以6个月内相对于沪深300的涨跌幅为标准。 - 买入：+20% 以上 - 增持：+10% ~ +20% - 中性：-10% ~ +10% - 减持：-10% 以下 - 行业评级：以6个月内行业指数相对于沪深300的涨跌幅为标准。 - 看好：+10% 以上 - 中性：-10% ~ +10% - 看淡：-10% 以下 ## 法律声明 本报告由浙商证券股份有限公司制作，已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格。报告信息来源于公开资料，但本公司不对其真实性、准确性及完整性作出保证。报告仅供客户参考，不构成投资建议，投资者应独立评估并考虑自身投资目标与风险承受能力。未经授权，不得复制、发布或传播本报告内容。 ## 联系信息 - **浙商证券研究所** - 上海总部：杨高南路729号陆家嘴世纪金融广场1号楼25层 - 北京地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦E座4层 - 深圳地址：广东省深圳市福田区广电金融中心33层 - 上海总部邮政编码：200127 - 上海总部电话：(8621)80108518 - 上海总部传真：(8621)80106010 - 网站：https://www.stocke.com.cn