20170419-国金证券-海外车企新能源汽车战略布局全梳理_传统巨头跑步入场新能源车_全球汽车电动化大潮难挡_94页_7mb

传统车企新能源汽车战略布局总结

核心内容

全球传统汽车企业正加速布局新能源汽车市场，以应对日益增长的电动化趋势。从美国、日韩到欧洲，各大车企纷纷提出新能源战略，涵盖纯电动、插电混动、混合动力及燃料电池等多种技术路线。随着特斯拉等新兴企业对市场的冲击，传统车企不仅在技术上加大投入，也在商业模式、充电网络和供应链合作方面积极转型。

主要观点

• 传统车企的转型：面对新能源汽车的崛起，传统车企从最初的抗拒到被动应战，再到主动布局，展现出从战略调整到技术投入的全面转型。
• 市场增长预期：预计2020年全球新能源汽车销量将突破500万辆，带动动力电池需求增长至243GWh以上，其中纯电动乘用车占比将达78%。
• 技术路线多样化：各车企在新能源汽车领域采用多种技术路线，如纯电动、插电混动、混合动力和燃料电池，以适应不同市场需求。
• 供应链合作与电池技术：各大车企与电池供应商建立紧密合作关系，推动电池技术发展，提升新能源汽车的竞争力。
• 战略目标明确：多数车企制定了明确的新能源战略目标，如到2025年推出30款纯电动车型、实现新能源车型销量占比25%~30%等。

关键信息

美国车企

• 特斯拉：作为新能源汽车领域的“苹果”，特斯拉在电池管理系统、超级充电网络和自动驾驶技术方面具有领先优势。其Model 3预计2017年量产，进一步提升市场占有率。
• 通用：计划到2020年推出超过9款新能源汽车，其中Bolt EV有望成为爆款车型。公司还与中国合作，拓展新能源市场。
• 福特：以混动为主，计划到2020年新能源车销量占总销量的10%~25%，并在中国推出多款新能源车型。

日韩车企

• 丰田：销量占据新能源汽车领域龙头地位，计划到2025年推出30款纯电动车，年销量占集团销量的25%~30%。
• 本田：计划到2030年新能源产品占比达到2/3，关注电动化作为未来10年最核心战略之一。
• 三菱：计划在2020年前向市场投放14款新能源车型，新能源车占比预计达到20%。
• 现代起亚：计划到2020年新能源车型增加至28款，全球新能源车销量占总销量的10%~25%。

欧洲车企

• 大众：计划到2025年推出30款纯电动车型，预计新能源车销量占集团销量的25%~30%。公司通过MEB平台降低整车成本。
• 戴姆勒：投资100亿欧元，加快新能源汽车布局，计划推出基于统一架构的10款电动车。
• 宝马：计划到2020年所有车型均具备电动化选项，提升市场竞争力。
• 雷诺-日产联盟：计划到2020年两成以上汽车实现零排放目标。

其他车企

• 标致雪铁龙：计划到2023年80%车型实现电气化。
• 沃尔沃：计划到2025年新能源车型销量达到100万台。
• 菲亚特·克莱斯勒：计划到2018年推出四款插电混合动力车型。

电池技术与供应商

• 电池供应商：包括松下、LG化学、比亚迪、Panasonic、日立、三星SDI等。
• 电池技术路线：主要采用三元锂电池和磷酸铁锂电池，部分车企仍在燃料电池领域进行技术储备。
• 电池性能：随着技术进步，电池能量密度和续航里程不断提升，部分车型续航可达450km以上。

未来展望

• 市场空间：新能源汽车市场将持续扩大，预计到2020年全球销量将突破500万辆，带动动力电池需求增长。
• 产业链影响：传统车企的新能源战略将引发产业链自下而上的洗牌和转型，推动电池、电机、电控等核心技术的发展。
• 技术突破：随着电池技术、充电网络和智能化技术的不断进步，新能源汽车将逐步实现商业化和规模化，成为汽车行业的主流趋势。