20220307-渤海证券-计算机行业周报_CIPS概念火爆出圈_金融科技_云计算持续看好_15页_859kb

CIPS 概念火爆出圈，金融科技、云计算持续看好

核心内容概述

本报告聚焦于计算机行业的近期动态与投资策略，重点分析了CIPS（人民币跨境支付系统）概念的升温，以及金融科技、云计算和网络安全等细分领域的投资机会。同时，报告对国际与国内市场动态、硬件价格指数、A股上市公司重要动态及本周行情进行了回顾，并提供了相应的投资建议。

主要观点

• CIPS概念受关注：受俄乌局势影响，SWIFT对部分俄罗斯银行的制裁推动了我国人民币跨境支付系统CIPS的发展，导致CIPS概念股如新晨科技、四方精创强势上涨。
• 政策利好驱动行业增长：东数西算政策推动了延华智能等企业的股价上涨，同时数字政府建设因疫情进一步受到重视，市场空间有望扩大。
• 行业估值处于中等偏低水平：从PE(TTM，整体法，剔除负值)来看，计算机板块估值偏低，建议关注政策利好的细分行业。
• 重点推荐方向：金融IT、云计算和网络安全是当前重点推荐的领域，建议关注神州信息、海量数据和紫光股份等标的。
• 硬件价格指数稳定：本期电脑硬件价格指数与上期持平，部分细分产品如平板电脑价格指数上涨，但整体硬件市场波动较小。

关键信息

国际市场动态

• 谷歌发布ProtENN模型：该模型用于蛋白质解析，能够预测蛋白质功能、突变效应，并应用于药物发现和生命起源研究。
• AMD推出四芯合体计算卡：AMD下一代计算卡采用多Die整合封装（MCM）技术，内部集成四个芯片，预计拥有440个计算单元、2.8万个核心。
• USNC开发3D打印核反应堆组件：该公司利用工程陶瓷制造核反应堆组件，提高安全性，并计划在2026年前部署第一座反应堆。

国内市场动态

• 360推出企业安全云：面向中小微企业，提供免费的数字安全管理服务，助力其数字化转型。
• IDC发布数字政府IT解决方案厂商份额报告：2020年中国数字政府IT解决方案市场总量为149.32亿元，同比增长13.8%。主要IT解决方案提供商包括华宇软件、神州信息、税友软件等。
• 微软启用Azure在华第五个数据中心区域：由世纪互联运营，进一步拓展其在中国市场的云服务布局。

硬件价格指数

• 电脑硬件价格指数：本期为102.67，与上期持平。
• 笔记本、台式机、平板电脑价格指数：分别为104.16、94.24、123.88，与上期持平。
• DIY配件价格指数：88.02，与上期持平，其中显卡价格指数为60.73，跌幅较大。

A股上市公司重要动态

• 中科曙光与安恒信息战略合作：双方将在云安全领域展开合作，推动技术创新与生态发展。
• 航天宏图与海康威视签署战略协议：合作聚焦于智慧城市、水利、自然资源等领域的数字孪生技术应用。
• 数字政通取得ITSS二级证书：表明其在IT服务运行维护方面达到一定标准，提升行业认可度。

周行情回顾及投资策略展望

• 行业整体下跌：2月28日至3月4日期间，计算机行业下跌2.85%，其中计算机设备板块下跌3.02%。
• 个股表现分化：新晨科技、延华智能、四方精创涨幅居前，中科创达、金桥信息、汇金科技跌幅较大。
• 投资建议：推荐金融IT、云计算和网络安全领域，关注神州信息、海量数据和紫光股份等标的。

风险提示

• 政策落地存在不确定性：政策支持可能无法完全落地，影响行业增长预期。
• 稳增长投资不及预期：部分企业可能因投资不及预期导致业绩不达预期，影响股价表现。

投资评级说明

项目名称	投资评级	评级说明
公司评级标准	买入	相对沪深300指数涨幅超过20%
公司评级标准	增持	相对沪深300指数涨幅介于10%~20%之间
公司评级标准	中性	相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间
公司评级标准	减持	相对沪深300指数跌幅超过10%
行业评级标准	看好	相对沪深300指数涨幅超过10%
行业评级标准	中性	相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间
行业评级标准	看淡	相对沪深300指数跌幅超过10%

重点品种推荐

公司名称	推荐评级
神州信息	增持
海量数据	增持
紫光股份	增持