> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 基金周报总结 ## 核心内容 ### 市场表现 - **A股市场**：上周主要宽基指数全线上涨，科创50、中证1000、中证500涨幅领先，分别达到 $4.42\%$ 、 $4.29\%$ 、 $4.13\%$ ；沪深300、上证综指、中小板指涨幅相对较低。 - **行业表现**：通信、国防军工、计算机行业收益靠前，分别为 $7.98\%$ 、 $6.63\%$ 、 $6.15\%$ ；消费者服务、煤炭、石油石化行业收益靠后，分别为 $-2.16\%$ 、 $-5.44\%$ 、 $-6.14\%$。 - **债券市场**：不同期限国债利率均有所上行，利差收窄0.76BP。信用债利差整体下行。 - **可转债市场**：中证转债指数上涨1.47%，转股溢价率和纯债溢价率中位数分别上升至36.40%和31.80%。 ### 基金表现 - **偏股混合型基金指数**：于2026年5月6日突破历史高点，达到13359.69点，时隔五年再创新高。该指数自2003年底发布以来累计涨幅超过12倍，年化收益率约为 $12.73\%$。 - **开放式公募基金**：上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为 $2.25\%$ 、 $1.69\%$ 、 $1.21\%$。今年以来主动权益基金业绩最优，中位数收益为 $11.02\%$。 - **量化基金**：上周指数增强基金超额收益中位数为 $-0.15\%$，量化对冲型基金收益中位数为 $0.14\%$。今年以来指数增强基金超额中位数为 $1.02\%$，量化对冲型基金收益中位数为 $1.12\%$。 - **FOF基金**：上周普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为0.48%、1.22%、0.56%。今年以来目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为6.19%。 - **基金经理变更**：上周有24家基金公司36只基金产品发生基金经理变更，其中博时基金、景顺长城基金、南方基金变更较多。 ## 主要观点 ### 市场趋势 - A股市场整体上涨，其中科创50指数表现最佳，而消费者服务、煤炭、石油石化行业表现较差。 - 债券市场利率整体上行，信用利差收窄，市场流动性有所改善。 - 可转债市场上涨，溢价率上升，显示市场对转债的偏好增强。 ### 基金表现 - 偏股混合型基金指数创历史新高，反映主动管理能力的提升和权益资产的长期回报能力。 - 开放式公募基金中，主动权益基金表现最佳，灵活配置型基金次之，平衡混合型基金相对落后。 - 量化基金表现分化，指数增强基金超额收益为负，量化对冲型基金收益为正，但整体表现不如主动权益基金。 - FOF基金中，目标日期基金表现最优，其权益仓位较高，有利于长期收益。 ### 风险提示 - 市场环境变动风险：市场波动可能影响基金收益。 - 风格切换风险：市场风格可能发生变化，影响基金表现。 ## 关键信息 ### 基金申报情况 - 上周共上报44只基金，较上上周有所增加。其中6只FOF、14只ETF、3只REITs。 - 主要申报基金类型包括股票指数型、债券指数型、ETF、联接基金、其他债券型等。 ### 央行黄金储备 - 截至2026年4月，中国官方黄金储备资产为7464万盎司，较3月末增加26万盎司，央行已连续18个月增持黄金储备。 ### 余额宝收益率 - 天弘余额宝7日年化收益率跌破 $1\%$，进入“低收益时代”，每万份收益约为0.24元，实际收益水平明显下降。 ### 新发基金情况 - 上周新成立基金18只，合计发行规模为113.49亿元，较前一周有所减少。主要类型为被动指数型（5只）和增强指数型（4只）。 - 本周待发行基金44只，包括被动指数型（17只）、偏股混合型（11只）、增强指数型（6只）。 ### 基金经理变更 - 上周有36只基金产品发生基金经理变更，主要涉及博时基金、景顺长城基金、南方基金等。 ## 结构清晰信息 ### 市场回顾 - **A股主要宽基指数**：科创50、中证1000、中证500收益靠前，沪深300、上证综指、中小板指收益靠后。 - **行业收益**：通信、国防军工、计算机行业收益靠前，消费者服务、煤炭、石油石化行业收益靠后。 - **央行操作**：逆回购净回笼资金3656亿元，净公开市场投放535亿元，不同期限国债利率上行。 - **可转债市场**：中证转债指数上涨1.47%，转股溢价率和纯债溢价率中位数分别上升0.48%和2.25%。 ### 基金表现 - **普通公募基金**：上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为 $2.25\%$ 、 $1.69\%$ 、 $1.21\%$。 - **量化公募基金**：指数增强基金超额收益中位数为 $-0.15\%$，量化对冲型基金收益中位数为 $0.14\%$。 - **FOF基金**：普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为0.48%、1.22%、0.56%。 - **基金经理变更**：博时基金、景顺长城基金、南方基金等公司有较多基金经理变更。 ### 基金产品发行 - **新成立基金**：18只，发行规模为113.49亿元，股票型基金发行31.13亿元，混合型基金发行28.72亿元。 - **首发基金**：42只基金首次进入发行阶段，包括偏债混合型、偏股混合型、普通股票型等。 - **待发行基金**：44只基金将在本周进入发行阶段，包括中长期纯债型、偏债混合型、偏股混合型等。 ## 图表信息 ### 市场走势 - 图1：官方储备资产黄金持有变化（截至2026.04） - 图2：偏股混合型基金指数收盘价历史走势（截至2026.05.08） - 图3：天弘余额宝七日年化收益率变化（截至2026.05.08） - 图4：主要宽指数收益率（截至2026.05.08） - 图5：上周宽基指数成交额及过去52周分位数（截至2026.05.08） - 图6：过去1个月指数日均成交额及过去36个月分位数（截至2026.05.08） - 图7：中信一级行业指数收益（截至2026.05.08） - 图8：债券利率（截至2026.05.08） - 图9：债券利率周度变动（BP，截至2026.05.08） - 图10：中证转债走势及成交额（截至2026.05.08） - 图11：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数 - 图12：不同类别基金上周收益表现（截至2026.05.08） - 图13：不同类别基金本年收益表现（截至2026.05.08） - 图14：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2026.05.08） - 图15：不同类别FOF权益占比（截至2026.05.08） - 图16：不同类别FOF基金收益中位数（截至2026.05.08） ### 表格信息 - 表1：上周公募基金申报情况（2026.05.02至2026.05.08） - 表2：货币市场利率（截至2026.05.08） - 表3：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2026.05.08） - 表4：上周基金经理变更明细 - 表5：上周新成立基金统计（仅展示初始份额） - 表6：上周首发基金列表（仅展示初始份额） - 表7：本周待发行基金列表（仅展示初始份额） - 表8：周度业绩前三的普通公募基金（截至2026.05.08） - 表9：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2026.05.08） - 表10：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2026.05.08） - 表11：年度业绩前三的普通公募基金（截至2026.05.08） - 表12：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2026.05.08） - 表13：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2026.05.08）