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信用债异常成交总结 - 国投证券固定收益定期报告

基于Wind数据的国投证券固定收益定期报告（2024年8月22日），本总结分析信用债异常成交情况。报告聚焦折价成交和净价上涨成交的固定收益产品，关键发现包括个别债券估值价格偏离幅度显著，同时也关注成交收益率和期限分布。

主要发现

• 折价成交个券：债券"24云能投MTN015"估值价格偏离幅度最大。
• 净价上涨成交个券："21万科02"估值价格偏离程度排名靠前。
• 净价上涨成交二永债："24交行二级资本债02B"估值价格偏离幅度较大。
• 净价上涨成交商金债："24建行债01A"估值价格偏离幅度排名靠前。
• 成交收益率：收益率高于10%的个券中，地产债表现居前。
• 估值收益变动：信用债估值价格变动主要分布于(0,5)区间。
• 成交期限分布：非金信用债以2至3年为主，其中2024年国企对应债券05年至1年期折价成交占比最高；二永债以4至5年为主，1年内期品种折价成交占比最高。
• 行业分布：非金信用债中，农林牧渔行业平均估值价格偏离最大。
• 风险提示：报告指出统计可能存在遗漏，且高估值个券面临信用风险。

本总结强调，这些异常情况需关注潜在风险。