> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # ETF及指数产品网格策略周报总结 ## 核心内容概述 本报告为2026年5月26日发布的**ETF及指数产品网格策略周报**，由华宝证券研究团队提供，分析了当前适合采用网格交易策略的ETF标的，并给出了相关投资建议与风险提示。报告指出，网格交易是一种基于价格波动获取价差收益的策略，适合价格波动区间稳定、流动性好、交易费用低的标的。权益型ETF因其具备上述特征，成为网格交易的优选标的。 ## 主要观点 ### 1. 网格交易策略原理 - **高抛低吸**：通过设定价格区间，利用价格波动进行买卖操作，实现收益。 - **网格布局**：横向代表不同价格水平，纵向代表交易动作和仓位管理，形成网格状交易结构。 - **适用条件**：选择场内标的、价格波动稳定、交易费用低廉、流动性好、波动幅度较大。 ### 2. 网格交易适用标的特征 - **场内交易**：便于快速买卖，交易成本低。 - **价格波动稳定**：避免极端行情带来的策略失效。 - **流动性好**：便于及时进出，减少滑点风险。 - **波动幅度较大**：能提供足够的价差空间。 ### 3. 本期重点推荐ETF标的 | 基金代码 | 基金名称 | 二级分类 | 细分类别 | 投资范围 | 管理公司 | 成立日期 | |----------|------------------|----------|----------------|----------|------------|----------| | 515220 | 煤炭ETF国泰 | 行业 | 煤炭 | A股 | 国泰基金 | 2020/01/20 | | 560860 | 工业有色ETF万家 | 行业 | 有色金属 | A股 | 万家基金 | 2023/02/22 | | 516150 | 稀土ETF嘉实 | 主题 | 稀土 | A股 | 嘉实基金 | 2021/03/09 | | 159518 | 标普油气ETF嘉实 | 主题 | 油气 | 美股 | 嘉实基金 | 2023/11/01 | | 516020 | 化工ETF华宝 | 行业 | 基础化工 | A股 | 华宝基金 | 2021/02/26 | | 159998 | 计算机ETF天弘 | 行业 | 计算机 | A股 | 天弘基金 | 2020/03/20 | | 520870 | 巴西ETF易方达 | 宽基 | 巴西IBOVESPA指数 | 巴西 | 易方达基金 | 2025/11/05 | | 513400 | 道琼斯ETF鹏华 | 宽基 | 道琼斯工业平均 | 美股 | 鹏华基金 | 2024/01/17 | | 561360 | 石油ETF国泰 | 行业 | 石油石化 | A股 | 国泰基金 | 2023/10/23 | | 159561 | 德国ETF嘉实 | 宽基 | 德国DAX | 德国 | 嘉实基金 | 2024/04/03 | | 512670 | 国防ETF鹏华 | 行业 | 国防军工 | A股 | 鹏华基金 | 2019/07/05 | | 516520 | 智能驾驶ETF华泰柏瑞 | 主题 | 智能车 | A股 | 华泰柏瑞基金 | 2021/02/09 | | 516000 | 大数据ETF华夏 | 主题 | 大数据 | A股 | 华夏基金 | 2021/02/09 | | 159711 | 港股通50ETF华夏 | 宽基 | 港股通50(HKD) | 港股 | 华夏基金 | 2021/12/16 | | 561120 | 家电ETF富国 | 行业 | 家电 | A股 | 富国基金 | 2022/01/25 | ### 4. 标的分析与推荐理由 - **巴西ETF易方达（520870.SH）**： - 巴西具备丰富的矿产资源（如铌、铁），与我国资源互补。 - 作为南美第二大石油储量国和第一大石油产量国，其资源禀赋有望受益于全球能源与原材料价格上涨。 - 卢拉政府推行“新工业计划”，推动再工业化和绿色转型，吸引外资回流。 - 跟踪巴西IBOVESPA指数，反映巴西核心资产表现。 - **工业有色ETF万家（560860.SH）**： - 铜、铝、稀土等工业金属在供给端面临刚性约束，需求端受益于新能源、新基建等多领域增长。 - 铜作为“工业血脉”，在AI、电网、储能等领域需求上升。 - 铝因轻量化和可回收性，在新能源车领域渗透率持续提高。 - 稀土作为战略资源，在军工、芯片制造等领域不可替代，需求稳定增长。 - **稀土ETF嘉实（516150.SH）**： - 我国稀土储量占全球约50%，产量占全球约70%，拥有全球最完整的产业链。 - “十五五规划”强调战略性矿产资源的勘探与储备，政策支持提升资源安全。 - 稀土需求广泛，被视为“工业维生素”和“军事核心”，长期价值重估空间较大。 ## 投资建议 - 投资者可选择多个**相关性较低的ETF**组成组合，如“宽基+行业”或“A股+港股”。 - 这种组合策略有助于**分散风险**，并实现**资金的轮动利用**，提高整体收益稳定性。 - 本报告基于历史数据回测，**不构成投资建议**，仅供研究参考。 ## 风险提示 1. **国内经济复苏不及预期**：政策效果可能未达预期，影响市场表现。 2. **国际形势与地缘风险**：突发事件可能扰乱市场，影响ETF标的走势。 3. **历史规律偏差**：过去的日历效应或无法准确预测未来市场。 4. **策略模拟风险**：回测结果基于假设，可能存在模型失效或数据偏差。 5. **基金过往表现不代表未来**：需谨慎评估当前市场环境与基金实际表现。 6. **市场风险**：投资需谨慎，市场有波动，可能产生亏损。 ## 其他信息 - 回测区间为**近120个交易日**，数据截至**2026/5/22**。 - 回测基于**前复权收盘价**，且**交易费用为0**的假设。 - 报告内容由**华宝证券研究创新部**提供，投资者需注意**适当性申明**，非专业投资者及未签署咨询服务协议的投资者不宜参考。 ## 总结 本报告围绕网格交易策略展开，重点分析了适合该策略的ETF标的，包括巴西ETF、工业有色ETF、稀土ETF等。这些标的因具备**价格波动稳定、流动性好、交易费用低**等特点，成为网格交易的理想选择。同时，报告强调了**组合配置**的重要性，建议投资者通过**多类型ETF组合**来分散风险并提高资金利用率。最后，报告也提醒投资者注意**市场风险**和**策略模拟回测的局限性**，建议理性投资，谨慎决策。