20250216-东方证券-东方因子周报_Beta风格领衔_非流动性冲击因子表现出色_19页_2mb

本周中国市场波动中，Beta风格表现突出，正收益最高，非流动性冲击因子成为表现最佳因子。报告分析显示，在不同指数选股空间（如沪深300、中证500等），多因子策略表现参差不齐：Beta风格连续期内收益领先，但其他风格如Value风格负收益；因子方面，流动性相关因子（如非流动性冲击）和反转类因子表现较好，动量和预期收入因子较差。公募基金指数增强产品中，沪深300和相关指数类基金超额收益较高，最近一周部分基金收益达186%，但整体波动大；风险主要包括量化模型失效和极端市场冲击。

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