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2022年4月29日市場總結

核心內容

• 市場整體表現：港股在長假期前表現淡靜，恒生指數收升1.65%，恒生科技指數升2.15%。A股漲跌不一，煤炭、基建、地產股走強。
• 國際市場動態：美國一季度GDP意外為負值，但Meta財報提振美股，道指、納指、標指均上漲。德國DAX指數上漲1.35%，美國10年期國債收益率下降。
• 油價與黃金：德國不再反對禁運俄羅斯石油，油價大漲3.27%。黃金上漲0.44%。
• 特別股息：中海油首季盈利343億元人民幣，按年增長1.3倍，宣派特別息每股1.18港元。
• 疫情與政策：內地疫情影響五一黃金週經濟活動，市場關注中央政治局會議對經濟的影響。

主要觀點

1. 港股與A股表現

• 港股：恒指反彈，但整體偏淡。大型科技股如騰訊、阿里巴巴、京東表現優異。
• A股：煤炭、基建、地產股走強，成交額縮小至8400億人民幣。市場預期政策利好將推動相關板塊。

2. 國際市場動態

• 美國股市：Meta財報亮眼，提振美股走高，但亞馬遜季報不及預期，盤後下跌。
• 德國股市：DAX指數上漲，反映市場對能源政策的正面反應。
• 債券市場：美國10年期國債收益率下降，德國10年期國債收益率上漲。

3. 油價與黃金

• 油價：因德國政策變化，國際油價上漲。
• 黃金：市場避險情緒推動黃金價格上漲。

4. 企業財報與業務表現

• 渣打銀行：首季收入上升9%，淨利息收入上升10%，預期全年收入增長將輕微超過指引範圍。
• 中海油：首季盈利大增1.3倍，並宣派特別息。
• 友邦保險：首季新業務價值下跌18%，但受惠於政策，表現仍具關注點。
• 海爾智家：首季盈利增長15%，擬投資建設大冰箱項目，受惠於囤貨需求。

5. 政策與經濟展望

• 中央政治局會議將成為市場焦點，預期將推出撐經濟的政策。
• 煤炭進口關稅降至零，有利煤炭股走強。

關鍵資訊

市場數據

A股與港股成交股份

• 上日10大成交滬港通股份：包括貴州茅台、招商銀行、隆基股份、伊利股份、中國建築等。
• 上日10大成交深港通股份：包括寧德時代、歌爾股份、五糧液、贛鋒鋰業、匯川技術等。
• 上日10大成交最活躍股份：騰訊、恒生中國企業、盈富基金、美團-W、阿里巴巴-SW、京東集團-SW、建設銀行、南方恒生科技、友邦保險、招商銀行。

市場評析

• 渣打銀行：首季表現理想，預期全年收入增長將輕微超過指引範圍，受惠於美加息週期。
• 中海油：盈利大增，宣派特別息，受惠於政策與能源需求。
• 友邦保險：新業務價值下跌，但受惠於政策，表現值得關注。
• 海爾智家：盈利增長，擬投資建設大冰箱項目，受惠於囤貨需求。

企業財報

• 中國國航：一季度虧損擴大，受疫情與航油價格影響。
• 青島啤酒：一季度淨利潤增長10.2%。
• 中國交通建設：一季度營收增長13.3%，淨利潤增長17.7%。
• 江西銅業股份：淨利潤增長71.5%。
• 富力地產：出售英國倫敦物業50%股權及貸款，預期虧損約18.4億元。

市場展望

• 港股：預期長假前市場淡靜，關注季績及政策受惠板塊，恒指在20000點以上整固。
• A股：受政策支撐，煤炭、基建、地產股表現強勁，市場預期進一步利好。
• 國際市場：美國加息預期強，利好本地銀行股；德國能源政策影響油價與市場情緒。
• 中概股：部分表現優異，如騰訊音樂、貝殼找房、拼多多等，但也有部分下跌，如富途控股、唯品會。

結論

市場整體表現偏淡，港股反彈但未扭轉整體趨勢，A股受政策支撐，煤炭、基建、地產股走強。國際市場方面，美國股市因Meta財報提振，德國股市因能源政策上漲。中海油盈利大增並宣派特別息，渣打銀行受惠於加息週期表現理想。疫情對經濟活動影響顯著，市場關注政策動向與企業財報。