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2023年1月16日 本周热点前瞻总结

核心内容概述

本报告总结了2023年1月16日至20日期间，影响期货市场的关键事件与数据发布。内容涵盖国内宏观政策、国际经济形势、市场数据发布及机构信息等，旨在为专业投资者提供前瞻分析。

【本周重点关注事件】

1月17日

• 中国人民银行续作MLF
  预计在09:20续作MLF，金额为7000亿元，中标利率预期与前值持平。
  影响：若MLF利率保持不变，将对市场流动性影响有限，但可能对国债期货有利。

• 2022年度国民经济运行情况新闻发布会
  国家统计局局长宁吉喆将介绍2022年GDP、消费、工业增加值、固定资产投资及失业率等数据。
  预期数据：

  • 2022年第四季度GDP同比增长1.8%
  • 2022年全年GDP同比增长2.8%
  • 2022年12月社会消费品零售总额同比下降6.5%
  • 2022年12月规模以上工业增加值同比增长0.6%
  • 2022年12月调查失业率为5.8%
    影响：若数据表现不及预期，将抑制股指期货和商品期货上涨，利好国债期货。

1月18日

• 日本央行公布利率决议和经济展望报告
  预期维持政策利率-0.1%，基础货币扩容规模维持在80万亿日元不变。
  影响：维持宽松政策，可能对全球市场流动性产生一定支撑。

• 美国12月零售销售
  预期零售销售月率为-0.5%，核心零售销售月率为-0.2%。
  影响：若零售销售数据不及预期，可能对工业品期货上涨构成轻度抑制。

• 美国12月PPI
  预期PPI同比上涨6.8%，核心PPI同比上涨5.4%。
  影响：若PPI涨幅低于前值，将轻度抑制工业品期货价格上涨。

• 美国12月工业产出
  预期工业产出月率为-0.1%。
  影响：工业产出数据不佳可能对商品期货构成压力。

1月19日

• 美国12月成屋销售
  预期年化总数为396万户，月率为-3.2%。
  影响：若成屋销售月率低于前值，将轻度抑制有色金属期货上涨，利好黄金和白银期货。

• 美国初请失业金人数
  预期为20.8万人，前值为20.5万人。
  影响：若初请失业金人数高于前值，将轻度利好黄金和白银期货，抑制其他商品期货上涨。

1月20日

• 中国1月LPR
  预期1年期LPR为3.65%，与前值持平；5年期以上LPR为4.25%，较前值下降5个BP。
  影响：若5年期LPR下降，将轻度利好商品期货、股指期货及国债期货。

• 美国EIA原油库存变动
  预期库存继续增加，可能抑制原油及相关商品期货上涨。

• IMF总裁与欧洲央行行长在达沃斯论坛讲话
  讨论“全球经济展望：是一个时代的终结吗？”
  影响：讲话内容可能对全球经济预期及市场情绪产生影响。

【主要观点】

1. 国内宏观政策

   • 央行续作MLF操作将维持市场流动性，对国债期货有利。
   • 国家统计局数据发布将对股指和商品期货产生影响，若数据不佳则抑制上涨。

2. 国际经济形势

   • 日本央行维持宽松政策，对全球市场流动性有支撑作用。
   • 美国零售销售、PPI及工业产出数据将影响工业品期货走势，若数据不及预期则可能抑制上涨。

3. 市场情绪与预期

   • 达沃斯论坛将聚焦全球经济前景，可能对市场情绪产生重要影响。
   • 美国成屋销售和初请失业金人数数据将影响黄金、白银及其他商品期货走势。

【关键信息】

【风险提示】

• 市场有风险，投资需谨慎。
• 本报告不构成具体投资建议，投资者应根据自身风险承受能力作出决策。
• 数据预测可能与实际结果存在偏差，建议结合多方面信息综合判断。

【机构信息】

• 国泰君安期货产业服务研究所
  地址：上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼
  电话：021-33038635
  传真：021-33038762

• 国泰君安期货金融衍生品研究所
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• 客户服务电话
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