20260309-华源证券-北交所科技成长产业跟踪第六十六期_美国七大科技巨头签署自主供电承诺_关注北交所电力设备产业链标的_19页_1mb

2026年3月9日北交所科技成长产业跟踪报告总结

核心内容概述

本报告聚焦于2026年3月6日北交所科技成长产业的市场动态，涵盖AI算力需求驱动下的电力基建升级、北交所相关电力设备产业链标的、北交所科技成长股整体表现、各行业市盈率与市值变化、以及相关企业公告信息。报告旨在分析市场趋势，并为投资者提供有价值的参考信息。

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主要观点

1. AI算力潮涌，电力基建先行

• AI用电需求激增：美国七大科技巨头签署《电力用户保护誓言》，承诺自行建设发电资源并承担电力传输基础设施升级费用，以应对AI算力带来的用电需求增长。
• 输电扩建计划：美国电网运营商已推动总额高达750亿美元的输电扩建计划，重点建设765千伏超高压线路，提升输电能力至传统线路的六倍。
• 全球电力需求增长：IEA预测，2026-2030年全球电力需求将以年均3.6%的速度增长，高于过去十年的2.8%。
• 算力中心用电增长：2023年全国数据中心用电量达1500亿千瓦时，同比增长15.4%，远高于全社会用电量增速。

2. 电力设备产业链受益

• 北交所相关标的：广信科技、民士达、宏远股份为北交所电力设备核心标的。
• 广信科技：深耕绝缘纤维材料，打破外资垄断，掌握“无胶超厚绝缘板材成型技术”，2025Q1-Q3归母净利润同比增长92%。
• 民士达：专注芳纶纸及其衍生品，加速国产替代，2025Q1-Q3归母净利润同比增长29%。
• 宏远股份：主营大型输变电设备电磁线，技术壁垒高，切入新能源车领域，2025Q1-Q3归母净利润同比增长5%。

3. 北交所科技成长股整体表现

• 股价涨跌幅中值：-3.34%，多数企业下跌，但仍有33家上涨。
• 涨幅前五企业：特瑞斯（+43.47%）、科力股份（+38.90%）、派诺科技（+15.22%）、亿能电力（+12.49%）、同辉信息（+11.74%）。
• 北证50、沪深300、科创50、创业板指：周度涨跌幅分别为-7.14%、-1.07%、-4.95%、-2.45%。

4. 各行业市盈率与市值变化

• 电子设备产业：市盈率TTM中值由61.0X降至56.7X，总市值降至1393亿元。
• 机械设备产业：市盈率TTM中值由50.0X升至51.2X，总市值降至1189亿元。
• 信息技术产业：市盈率TTM中值由72.0X降至64.7X，总市值降至869亿元。
• 汽车产业：市盈率TTM中值由30.4X降至29.0X，总市值降至531亿元。
• 新能源产业：市盈率TTM中值由37.6X降至37.5X，总市值降至592亿元。

5. 公告信息

• 并行科技：拟采购GPU算力服务器及存储设备，采购金额预计不超过8066万元，以提升算力基础设施。

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关键信息总结

• AI驱动电力需求：AI算力需求的快速增长推动了电力基建的升级，尤其是超高压输电技术的发展。
• 电力设备产业前景广阔：全球电力需求增长趋势明确，电力设备行业在可再生能源、智能电网等推动下持续发展。
• 北交所核心标的：广信科技、民士达、宏远股份等企业具备核心技术优势，受益于电力设备产业链升级。
• 市场波动明显：北交所科技成长股整体下跌，但部分企业表现突出，值得关注。
• 行业估值调整：多个行业市盈率有所波动，市值变化反映市场对相关企业的评估调整。
• 企业动态：部分企业通过采购先进设备来提升自身竞争力，如并行科技。

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风险提示

• 宏观经济环境变动风险：市场环境变化可能对投资产生影响。
• 市场竞争风险：行业竞争加剧可能影响企业盈利能力。
• 资料统计误差风险：报告中数据可能存在统计误差，需谨慎参考。

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投资建议

• 关注电力设备产业链：AI算力需求上升将带动电力基建及设备需求增长，广信科技、民士达、宏远股份等企业值得关注。
• 关注市场波动：北交所科技成长股整体表现波动，需结合企业基本面进行综合评估。
• 行业动态：各行业市盈率与市值变化反映市场情绪与企业价值变化，投资者应关注具体行业趋势。