株洲冶炼集团股份有限公司2015年年度报告总结
公司基本信息
- 公司代码：600961
- 公司简称：株冶集团
- 法定代表人：曹修运
- 注册地址：湖南省株洲市天元区渌江路10号
- 办公地址：湖南省株洲市石峰区清水塘
- 信息披露媒体：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
- 审计机构：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
- 审计意见：标准无保留意见
财务概况
主要财务数据（单位：元）
| 项目 |
2015年 |
2014年 |
变动比例（%） |
2013年 |
| 营业收入 |
13,770,698,496.67 |
15,102,244,651.14 |
-8.82 |
16,169,744,518.34 |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
-604,625,420.97 |
39,812,450.60 |
-1,618.68 |
23,210,576.73 |
| 扣除非经常性损益后的净利润 |
-715,198,756.11 |
-124,409,451.10 |
不适用 |
-324,093,880.43 |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
348,889,684.34 |
539,142,981.19 |
-35.29 |
564,103,297.29 |
财务指标（单位：元）
| 指标 |
2015年 |
2014年 |
变动比例（%） |
2013年 |
| 基本每股收益 |
-1.15 |
0.08 |
-1,537.50 |
0.04 |
| 稀释每股收益 |
-1.15 |
0.08 |
-1,537.50 |
0.04 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 |
-1.36 |
-0.24 |
不适用 |
-0.61 |
| 加权平均净资产收益率 |
-139.57 |
5.51 |
减少145.08个百分点 |
3.07 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 |
-165.10 |
-17.22 |
减少147.88个百分点 |
-42.89 |
2015年分季度财务数据
| 季度 |
营业收入 |
归属于上市公司股东的净利润 |
扣除非经常性损益后的净利润 |
经营活动产生的现金流量净额 |
| 第一季度 |
3,162,680,445.28 |
-83,768,703.26 |
-97,549,552.93 |
-132,504,714.63 |
| 第二季度 |
3,574,092,113.87 |
-25,618,409.95 |
-95,450,282.82 |
296,012,295.65 |
| 第三季度 |
3,291,051,742.95 |
-362,585,444.62 |
-350,393,977.79 |
-420,146,330.61 |
| 第四季度 |
3,742,874,194.57 |
-132,652,863.14 |
-171,804,942.57 |
605,528,433.93 |
非经常性损益项目
| 项目 |
2015年金额 |
2014年金额 |
说明 |
| 政府补助 |
39,327,598.00 |
93,766,198.10 |
主要是公司递延收益摊销 |
| 交易性金融资产公允价值变动 |
44,510,828.32 |
33,355,369.46 |
主要是公司套期保值盈利 |
| 资源综合利用 |
26,733,626.14 |
37,643,187.11 |
主要是公司资源综合利用产品享受即征即退增值税 |
| 合计 |
110,573,335.14 |
164,221,901.70 |
- |
公司业务概要
主要业务
株冶集团主要从事以下业务：
- 国家法律法规允许的产业投资
- 冶炼、销售有色金属产品、矿产品及副产品
- 生产、销售工业硫酸、二氧化硫烟气
- 研究、开发、生产、销售政策允许的金属新材料
经营模式
- 主要生产铅、锌及其合金产品
- 综合回收铜、金、银、铋、铟等多种稀贵金属
- 年铅锌生产能力达65万吨，其中铅10万吨、锌55万吨
- 坚持“技术领先”、“绿色冶炼”的发展道路
行业情况
- 铅锌在国民经济建设中广泛应用
- 铅主要用于铅蓄电池、颜料、油漆等
- 锌用于钢材表面防腐蚀镀层、合金制造及化工行业
- 预计未来几年国内铅锌需求年均增长5.6%和5.3%
核心竞争力与劣势
竞争优势
- 拥有先进的生产管理经验与优秀技术团队
- 拥有绿色冶炼循环技术、“两型经济”优势
- 保有国内最大铅锌生产规模，锌冶炼管理水平高
- 产品品质优良，品牌“火炬”在行业内具有较高认可度
竞争劣势
- 产业结构存在缺陷，无原料自给
- 生产要素成本（电力、运输）无优势
- 资产负债率高，战略落地资金不足
- 缺乏上下游管理经验及人才
经营情况分析
主营业务分析
- 营业收入：137.71亿元，同比下降8.82%
- 营业成本：136.82亿元，同比下降5.00%
- 销售费用：1.09亿元，同比下降4.89%
- 管理费用：3.05亿元，同比下降2.32%
- 财务费用：2.81亿元，同比上升5.96%
- 经营活动现金流：3.49亿元，同比下降35.29%
- 研发支出：2,654.03万元，占营收0.19%
主要产品产销量
| 产品 |
生产量 |
销售量 |
库存量 |
变动比例（%） |
| 锌产品 |
520,731吨 |
520,972吨 |
2,527吨 |
-1.01 |
| 铅产品 |
113,126吨 |
112,997吨 |
460吨 |
-7.58 |
| 电金 |
446公斤 |
446公斤 |
0 |
-9.53 |
| 电银 |
231.33吨 |
239.77吨 |
0 |
-0.62 |
| 硫酸 |
571,124吨 |
571,270吨 |
8,375吨 |
25.76 |
成本分析
| 成本构成 |
本期金额 |
占总成本比例（%） |
上期金额 |
占总成本比例（%） |
变动比例（%） |
| 原材料 |
8,027,676,472.21 |
59.07 |
8,625,601,938.1 |
60.23 |
-6.93 |
| 加工费 |
1,810,531,927.35 |
13.32 |
1,922,737,744.89 |
13.43 |
-5.84 |
| 自营贸易 |
3,752,496,818.48 |
27.61 |
3,772,813,522.75 |
26.34 |
-0.54 |
公司发展战略与经营计划
战略愿景
- 成为中国铅锌银铟及相关深加工产品的一流供应商
- 提供从产品、物流到技术支持的一体化增值服务
战略目标
- 提升盈利能力，改善产业结构和盈利模式
- 向上游资源产业延伸，向下游产业转型发展
- 加强市场运作，优化绿色冶炼产能和合金生产规模
2016年经营计划
- 加强“产供销”联动，实现效益优化
- 创新营销模式，开发新产品，优化产品结构
- 降本控费，提高资金使用效率
- 推进子公司发展，创新运营模式
- 以科技助力，推进转型升级项目
- 强化管理，提升系统效率
重大风险提示
- 宏观政策风险：经济增速放缓，行业去产能、去库存，政策调整带来挑战
- 市场经营风险：无原料自给，依赖下游企业，市场波动影响经营
- 资金与财务风险：资产负债率高，需大量资金投入，财务成本增加
- 环保风险：环保要求提高，需加快绿色转型，控制污染排放
- 不可抗力风险：自然灾害可能影响正常经营
社会责任与环保情况
- 公司是国家级高新技术企业、循环经济试点企业、“两型社会”试点企业
- 实施清洁生产，实现“三废”达标减量排放
- 资源综合利用率达85%以上，铅锌工艺达国际先进水平
- 建立完善的环境应急预案，提升突发环境事件处置能力
- 2015年实现废水处理率100%，外排水重金属达标率100%，废气净化率100%
股东与利润分配
- 2015年利润分配：不进行利润分配，因可分配利润为负数
- 股东情况：普通股股东总数41,950户，前十名股东中，国有法人占主导
- 主要股东：株洲冶炼集团有限责任公司持股40.24%，为最大股东
重大事项说明
- 关联交易：2015年委托贷款额度由2,500万元调整为5亿元，锌锭采购金额增加至7,500万元
- 担保情况：对外担保余额为12,148.49万元，占净资产100.18%
- 重大诉讼：与湖南永利化工股份有限公司存在未决诉讼，涉及货款3,953.68万元
- 环保投入：2015年投入约2亿元用于环保设施工艺升级改造
总结
株冶集团在2015年面临较大的经营压力，主要体现在营业收入下降、净利润亏损及财务费用增加等方面。尽管公司采取了多项措施降低成本、提升管理效率，但整体仍未能扭转亏损局面。公司坚持“绿色冶炼”和“循环经济”发展战略，持续进行技术升级和环保投入，努力实现可持续发展。同时，公司面临原材料依赖、市场波动、资金压力和环保合规等多重风险，需在2016年进一步优化经营策略、加强融资管理、推动转型升级，以应对复杂多变的市场环境。
