20260716-上海中期-期货基差跟踪早报20260716_5页_1mb

文档内容总结

1. 股指

核心内容

• 本节汇总了股指相关品种的基差、基差变化、基差率、年度均值、分位数等关键数据。

主要观点

• IF2609：基差为69.38，较上期下降37.12，基差率为1.45%，年度均值为29.96。
• IH2609：基差为53.07，较上期下降11.28，基差率为1.79%，年度均值为8.40。
• IC2609：基差为101.18，较上期下降57.76，基差率为1.24%，年度均值为84.28。
• IM2609：基差为94.63，较上期下降42.49，基差率为1.21%，年度均值为110.08。

关键信息

• 所有股指品种的基差均呈正值，但变化幅度不一。
• 基差率普遍较低，表明期货价格相对于现货价格的偏离幅度较小。
• 分位数显示，这些品种的基差在历史分位中处于中等偏上水平。

2. 金属

核心内容

• 本节汇总了金属相关品种的基差、基差变化、基差率、年度均值、分位数等关键数据。

主要观点

• 沪金2608：基差为-1.29，较上期上升1.01，基差率为-0.15%，年度均值为-2.40。
• 沪银2608：基差为39.00，较上期上升316.00，基差率为0.27%，年度均值为192.79。
• 沪铜2608：基差为925.00，较上期上升990.00，基差率为0.88%，年度均值为-85.82。
• 沪铝2608：基差为0.00，较上期上升40.00，基差率为0.00%，年度均值为-112.24。
• 沪锌2608：基差为20.00，较上期上升195.00，基差率为0.08%，年度均值为-50.91。
• 沪镍2609：基差为1480.00，较上期下降1130.00，基差率为1.14%，年度均值为1939.71。
• 沪铅2608：基差为-50.00，较上期上升65.00，基差率为-0.32%，年度均值为-158.00。
• 工业硅2609：基差为875.00，较上期上升65.00，基差率为9.41%，年度均值为810.76。

关键信息

• 基差呈现多样化趋势，既有正值也有负值。
• 基差率差异较大，部分品种如工业硅和不锈钢基差率较高。
• 分位数显示，部分品种的基差处于历史较高或较低位置，可能影响未来走势。

3. 黑色

核心内容

• 本节汇总了黑色相关品种的基差、基差变化、基差率、年度均值、分位数等关键数据。

主要观点

• 螺纹钢2610：基差为55.00，较上期下降15.00，基差率为1.74%，年度均值为124.24。
• 热卷2610：基差为3.00，较上期下降5.00，基差率为0.09%，年度均值为12.95。
• 铁矿2609：基差为-49.00，较上期下降1.50，基差率为-6.87%，年度均值为-8.49。
• 焦煤2609：基差为127.00，较上期下降13.00，基差率为9.07%，年度均值为87.43。
• 焦炭2609：基差为140.50，较上期下降11.50，基差率为6.96%，年度均值为-66.89。
• 硅铁2609：基差为354.00，较上期上升32.00，基差率为5.76%，年度均值为288.17。
• 锰硅2609：基差为-682.00，较上期上升8.00，基差率为-13.12%，年度均值为-711.76。
• 不锈钢2608：基差为1555.00，较上期上升10.00，基差率为9.63%，年度均值为1721.30。

关键信息

• 基差多为正值，但变化幅度不一。
• 基差率差异较大，部分品种如硅铁和焦煤基差率较高。
• 分位数显示，部分品种的基差处于历史较高或较低位置，可能影响未来走势。

4. 能源

核心内容

• 本节汇总了能源相关品种的基差、基差变化、基差率、年度均值、分位数等关键数据。

主要观点

• 原油2608：基差为52.15，较上期上升0.30，基差率为9.18%，年度均值为29.94。
• 燃油2609：基差为148.05，较上期下降101.00，基差率为3.94%，年度均值为346.53。
• LU2609：基差为522.25，较上期下降143.00，基差率为10.24%，年度均值为353.37。
• LPG2608：基差为205.00，较上期上升49.00，基差率为3.82%，年度均值为299.37。

关键信息

• 基差多为正值，但变化幅度不一。
• 基差率差异较大，部分品种如LU和LPG基差率较高。
• 分位数显示，部分品种的基差处于历史较高或较低位置，可能影响未来走势。

5. 化工

核心内容

• 本节汇总了化工相关品种的基差、基差变化、基差率、年度均值、分位数等关键数据。

主要观点

• 沥青2609：基差为587.00，较上期下降34.00，基差率为12.57%，年度均值为241.02。
• PTA2609：基差为258.00，较上期上升129.00，基差率为4.29%，年度均值为10.75。
• 乙二醇2609：基差为155.00，较上期下降3.00，基差率为3.23%，年度均值为30.80。
• 甲醇2609：基差为42.00，较上期下降48.50，基差率为1.56%，年度均值为55.36。
• 尿素2609：基差为7.00，较上期上升33.00，基差率为0.41%，年度均值为-41.42。
• 塑料2609：基差为720.57，较上期上升26.24，基差率为8.51%，年度均值为252.47。
• 聚丙烯2609：基差为830.00，较上期下降33.00，基差率为9.30%，年度均值为268.62。
• PVC2609：基差为-40.96，较上期上升15.44，基差率为-0.90%，年度均值为-135.38。
• 橡胶2609：基差为-81.67，较上期下降16.67，基差率为-0.48%，年度均值为-266.39。
• 纸浆2609：基差为794.00，较上期下降24.00，基差率为14.05%，年度均值为633.94。
• 玻璃2609：基差为-29.00，较上期上升2.00，基差率为-3.15%，年度均值为-83.09。
• 纯碱2609：基差为131.19，较上期上升9.25，基差率为11.10%，年度均值为37.99。

关键信息

• 基差呈现多样化趋势，既有正值也有负值。
• 基差率差异较大，部分品种如纸浆和纯碱基差率较高。
• 分位数显示，部分品种的基差处于历史较高或较低位置，可能影响未来走势。

6. 农产品

核心内容

• 本节汇总了农产品相关品种的基差、基差变化、基差率、年度均值、分位数等关键数据。

主要观点

• 豆粕2609：基差为-166.00，较上期下降17.00，基差率为-5.72%，年度均值为58.32。
• 菜粕2609：基差为45.00，较上期下降7.00，基差率为1.91%，年度均值为83.77。
• 豆油2609：基差为242.00，较上期上升10.00，基差率为2.74%，年度均值为343.28。
• 棕榈2609：基差为-89.00，较上期上升122.00，基差率为-0.97%，年度均值为14.92。
• 菜油2609：基差为414.00，较上期上升58.00，基差率为4.00%，年度均值为428.41。
• 玉米2609：基差为37.00，较上期上升6.00，基差率为1.58%，年度均值为31.15。
• 淀粉2609：基差为162.00，较上期上升6.00，基差率为5.70%，年度均值为100.11。
• 豆一2609：基差为-101.00，较上期上升23.00，基差率为-2.20%，年度均值为-100.65。
• 鸡蛋2609：基差为338.00，较上期上升217.00，基差率为7.09%，年度均值为167.07。
• 生猪2609：基差为-850.00，较上期上升60.00，基差率为-7.65%，年度均值为-268.70。
• 郑棉2609：基差为1653.00，较上期下降16.00，基差率为9.32%，年度均值为1379.10。
• 白糖2609：基差为41.00，较上期上升6.00，基差率为0.78%，年度均值为133.67。

关键信息

• 基差多为正值，但变化幅度不一。
• 基差率差异较大，部分品种如鸡蛋和郑棉基差率较高。
• 分位数显示，部分品种的基差处于历史较高或较低位置，可能影响未来走势。

补充说明

• 基差 = 现货价格 - 期货价格。
• 基差率 = (现货价格 - 期货价格) / 现货价格。
• 临近交割月，现货与近月合约基差大概率趋向于0，尤其在基差为正的情况下。
• 图中提供了近30个交易日的基差走势，便于判断近期趋势。
• 图中展示了当前基差在历史（3个月/6个月/1年）中的位置，根据基差回归特性，若处于区间上沿（80%以上），大概率有缩窄可能；若处于区间下沿（20%以下），大概率有扩大可能。
• 现货日期更新时间为上一交易日。
• 基差走势图所示数值为最新基差水平，颜色反映其日度变动方向。

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• 王舟懿 交易咨询号：Z0000394
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