20220128-宝城期货-铁矿石早报_2页_217kb

报告摘要

宝城期货铁矿石早报总结

核心内容概述

本报告为宝城期货发布的铁矿石期货早报，旨在为投资者提供短期、中期及日内交易策略的参考。报告指出当前铁矿石市场基本面总体向好，但节后市场存在一定的承压风险，建议投资者谨慎操作，注意假期风险。

主要观点

短期趋势：铁矿石价格呈现震荡走势，市场情绪较为平稳。
中期趋势：同样维持震荡格局，显示市场对价格的长期预期并不强烈。
日内策略：建议看多，但需注意操作时机和风险控制。
操作建议：在当前环境下，建议投资者采取单边观望策略，降仓离场以规避节后可能的市场波动。

关键信息分析

1. 市场基本面

需求端：钢厂复产叠加春节前补库，推动铁矿石需求持续好转。样本钢厂日均铁水产量和进口矿日耗环比继续回升，创下自去年10月以来的新高。
终端消耗：终端消耗增量超预期，港口疏港量和现货成交维持高位，显示出市场对铁矿石的强劲需求。
供应端：国内到货和发运均出现显著下降，但非澳巴矿发运近期回升，国内矿山也出现逆季节性复产现象。
供应展望：长周期来看，矿石供应利好不强，整体供应端压力有限。

2. 市场风险因素

政策影响：唐山限产趋严，且冬奥会临近，限制了需求的进一步改善空间。
价格承压：矿价回升提升了库存的流动性，但同时也可能引发节后价格回调压力。
假期风险：由于春节假期临近，市场流动性可能下降，建议投资者降仓离场以规避相关风险。

总结

铁矿石市场当前基本面延续向好，需求端表现强劲，钢厂复产和春节前补库共同推动了市场上涨。然而，供应端虽有部分回升，但整体仍偏紧，且政策因素和假期风险可能对价格形成压制。短期和中期趋势均以震荡为主，日内可考虑看多策略，但需谨慎操作。投资者应关注节后市场变化，合理控制仓位，避免因假期流动性问题带来的不确定性。