20230903-太平洋-三一重能-688349.SH-在手及新增订单创历史新高_毛利率阶段承压_5页_1mb

公司发布2023年半年度报告，整体表现起伏较大。2023年上半年，公司营业收入同比下降412亿元，但净利润和扣非净利润环比大幅反弹；第二季度虽收入激增，但毛利率面临压力，主要由于风机机型从4MW以下向5MW及以上切换，导致均价下降。

业绩亮点包括在手及新增订单创历史新高，达到835GW和1631GW，主力机型为625MW和67MW，显示出强劲的未来增长潜力。公司通过五项成本控制策略，缓解了毛利率下滑，2023H1毛利率为24.03%，尽管同比降幅达30个百分点。

盈利预测显示，2023-2025年营业收入和归母净利润预计年均增长率分别为451.4%和362.3%。分析师维持“买入”评级，并提出了具体财务指标和风险提示，如原材料价格波动和市场竞争加剧。

总体而言，公司业绩后劲充足，但需关注行业风险。