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市场总结

核心内容概述

2022年1月25日，全球主要股市及港股均出现下跌趋势，市场情绪偏弱。科技股和中概股普遍承压，同时受乌克兰局势影响，国际金融股也出现下跌。港股通资金呈现净流入态势，但部分个股如腾讯、美团、小米等仍面临较大抛压。此外，多个公司发布了近期业绩或重大事项，涉及新能源、医药、科技及电商等领域。

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主要观点

• 美股市场：

  • 纳斯达克综合指数、标普500指数及道琼斯指数均出现显著下跌，反映市场整体偏弱。
  • 科技股表现不佳，如Roblox、奈飞、Zoom、英伟达等均录得超5%的跌幅。
  • 恐慌指数VIX上涨，显示市场情绪趋于紧张。
  • 美国十年期国债收益率和30年期国债收益率均有所上升，美汇指数微涨。

• 港股市场：

  • 恒指及国指均下跌，恒指跌幅达1.7%，反映市场整体承压。
  • 科网股普遍下跌，阿里巴巴、腾讯、美团等跌幅均在3%以上。
  • 汽车股受恒大及融创等房企影响，出现较大跌幅。
  • 国际金融股如汇控、渣打、友邦等也出现下跌，与乌克兰局势有关。
  • 港股通资金整体呈净流入，但部分个股如腾讯、美团、小米等仍面临净流出压力。

• 资金动向：

  • 港股通(沪)净流出约1.9亿港元，港股通(深)净流入约25.3亿港元，合并净流入约23.3亿港元。
  • 腾讯控股、美团-W及小米集团-W是港股通主要交易标的，其中腾讯和美团净流入显著。

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关键信息

美股个股表现

代码	股票名称	收盘价	涨跌幅 %	成交金额 (USDmn)
FB	Meta	300	-2.8	7,566
AAPL	苹果	160	-1.1	18,517
BABA	阿里巴巴	119	-1.0	2,659
TSLA	特斯拉	918	-1.2	26,676
NVDA	英伟达	223	-4.5	14,954
AMZN	亚马逊	2,800	-3.2	12,743

港股个股表现

代码	股票名称	收盘价	涨跌幅 %	成交金额 (HKDmn)
700	腾讯控股	466.80	-0.6	11,591
3690	美团-W	225.80	-3.0	5,679
1810	小米集团-W	17.62	-3.2	1,852
941	中国移动	52.30	0.0	1,833
1918	融创中国	10.28	-4.5	821

港股通资金动向

• 港股通(沪)：
  • 成交总额140.3亿港元，净流出约1.9亿港元。
• 港股通(深)：
  • 成交总额170.7亿港元，净流入约25.3亿港元。
• 合并净流入：
  • 约23.3亿港元，其中腾讯控股净流入约4.2亿港元，美团-W净流入约172,440,500港元。

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公司新闻

开拓药业

• 福瑞他恩(KX-826)治疗痤疮的中国II期临床试验已于2022年1月24日完成首例患者入组及给药。
• II期试验计划纳入160名轻、中度寻常性痤疮患者，评估其安全性和有效性。

复星医药

• 与星盛复盈、宁波复瀛等成立目标基金，首期募集1.76亿元人民币，最终最多募集5亿元人民币。
• 基金主要投资生物医药和医疗健康行业早期企业。

凯莱英

• 2021年收入预计同比增长43%至48%，净利润预计同比增长44%至49%。
• 第四季度收入同比增长57%至62%，全年营收和净利润均显著增长。

辉瑞 & BioNTech

• 启动针对奥密克戎变异株的新冠疫苗人体试验，招募1420名志愿者，年龄范围为18至55岁。

满帮集团

• 2021年第四季度履约订单达3,480万单，同比增长41.6%，GTV达695亿元人民币，同比增长22.1%。
• 公司将继续完善物流体系及网络安全保障，加快构建智慧物流网络。

联电

• 2021年第四季度营收591亿新台币，同比增长30.5%，归母净利润159.49亿新台币，同比增长42.5%。
• 2021年全年营收2130.11亿新台币，同比增长20.5%，归母净利润557.80亿新台币，同比增长91.1%。
• 预计2022年第一季度ASP提升5%，毛利率维持在40%左右。

微软

• 第二财季盈利同比增长21%，收入增长20%，Azure云业务收入增长46%。
• 预计第三财季收入介乎485亿至493亿美元，全年经营溢利率略有扩大。

德州仪器

• 2021年第四季度营收48.32亿美元，同比增长19%，净利润21.38亿美元，同比增长27%。
• 全年营收183.44亿美元，净利润77.69亿美元，同比增长显著。
• 预计2022年第一季度营收为45亿至49亿美元，每股收益2.01至2.29美元。

爱点击

• 公司任命David Tiezhu Zhang为首席财务官及董事会成员，自2022年1月31日起生效。

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宏观新闻

• 央行：

  • 1月25日进行1,500亿元人民币14天期逆回购操作，中标利率为2.25%。
  • 有1,000亿元人民币7天期逆回购到期。

• 国家财政部：

  • 2021年全国一般公共预算收入20.25万亿元人民币，同比增长10.7%。
  • 2021年全国一般公共预算支出24.63万亿元人民币，同比增长0.3%。

• 国家能源局：

  • 2021年内地风电和光伏发电新增装机规模达1.01亿千瓦，其中海上风电新增装机1,690万千瓦，累计装机规模达2,638万千瓦，居世界第一。
  • 分布式光伏新增装机约2,920万千瓦，占光伏新增装机的55%。

• 抖音电商：

  • 2021年超过860个商家GMV突破1亿元人民币，月均短视频发布量达1.8亿，直播观看量逾498亿，内容互动量逾1,382亿。

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分析员认证与利益披露

• 研究报告中所表达的意见为分析员个人观点，与薪酬无关。
• 分析员未担任所评论公司的高级人员，亦未持有其财务权益。
• 安捷证券及其集团未持有所评论公司1%或以上的财务权益。
• 分析员在报告发布前30日及发布后3个营业日内未交易所评论公司的证券。

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免责声明

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