20260224-华福证券-主题形态学输出0222_QFII等主题右侧突破_14页_3mb

> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # QFII等主题右侧突破 # ——主题形态学输出0222 证券分析师： 周浦寒 S0210524040007 研究助理： 杨逸帆 S0210124110046 # 主题形态学，0222最新输出： 1) 右侧突破，新增：QFII，智谱AI。 2）右侧趋势，持续：光伏，POE胶膜，BC电池，靶材，电力物联网等。 3）底部企稳，持续：仿制药，智能物流，电动车，服务机器人，消费金融，白酒，葡萄酒等。 - 4）底部反转，持续：六氟磷酸锂，锂电电解液，手机电池，白酒，品牌龙头。 > 风险提示：历史经验不代表未来;行业不确定性风险;国内经济复苏速度不及预期;海外降息节奏不及预期;地缘政治风险。 # 目录 主题形态学最新输出 风险提示 > 主题形态学，希望打造一把针对主题投资的利器。1）识别主题机会。通过量价数据、形态分析，构建“右侧突破”“右侧趋势”“底部企稳”“底部反转”4种形态，对主题指数进行全面、高效、客观的前期筛选。使投资经理能有更多时间，专注于逻辑分析、空间判断、投资决策等主动研究。2）实现主题“指数”的可投资。利用指数的不同形态，捕捉各种类型的轮动的主题机会。并且，映射股票、转债，构建可投资的权益+组合。而且提供主题指数的板块分类、机构持仓等辅助指标。 主题形态学，0222最新输出： 1) 右侧突破，新增：QFII，智谱AI。 2）右侧趋势，持续：光伏，POE胶膜，BC电池，靶材，电力物联网等。 3）底部企稳，持续：仿制药，智能物流，电动车，服务机器人，消费金融，白酒，葡萄酒等。 - 4）底部反转，持续：六氟磷酸锂，锂电电解液，手机电池，白酒，品牌龙头。 # 最新输出：右侧突破的主题机会 代码 名称 形态名称 已持续天数 行业 板块 基金持仓比例 5日涨幅 20日涨幅 YTD涨幅 领涨标的 领涨转债 8841158.WI QFII重仓(最新)指数 右侧突破 2 电力设备 中游制造 6% 7% 8% 19% 中材科技 8841896.WI 智谱AI指数 右侧突破 2 计算机 TMT 1% 9% 8% 19% 首都在线 884248.WI 染料指数 右侧突破 5 基础化工 上游周期 2% 4% 16% 22% 建新股份 双乐转债 8841642.WI 环氧丙烷指数 右侧突破 19 基础化工 上游周期 3% -1% 11% 13% 航锦科技 齐翔转2 # 最新输出：右侧趋势的主题机会 代码 名称 形态名称 已持续天数 行业 板块 基金持仓比例 5日涨幅 20日涨幅 YTD涨幅 领涨标的 领涨转债 884045.WI 光伏指数 右侧趋势 16 电力设备 中游制造 5% -1% 9% 19% 永臻股份 晶瑞转2 8841666.WI POE胶膜指数 右侧趋势 16 电力设备 中游制造 0% -2% 7% 15% 激智科技 燃23转债 8841726.WI BC电池指数 右侧趋势 16 电力设备 中游制造 5% 0% 10% 24% 帝科股份 帝尔转债 8841191.WI 乏在电力物联网指数 右侧趋势 20 电力设备 中游制造 2% 3% 6% 17% 智光电气 8841240.WI 靶材指数 右侧趋势 23 有色金属 上游周期 2% 5% 13% 30% 江丰电子 众和转债 # 最新输出：3类见顶信号 代码 名称 形态名称 已持续天数 行业 板块 基金持仓比例 5日涨幅 20日涨幅 YTD涨幅 8841638.WI TOPcon电池指数 交易热度 7 电力设备 中游制造 2.40% -0.63% 13.98% 29.93% 884107.WI 黄金珠宝指数 交易热度 11 有色金属 上游周期 10.90% -2.31% 9.79% 16.11% 8841893.WI 西部大开发指数 交易热度 11 综合 综合 5.73% 1.41% 2.08% 7.59% 884555.WI 中资国际化指数 交易热度 11 综合 综合 8.55% 0.45% 3.46% 9.10% 884898.WI 铅锌矿指数 交易热度 11 有色金属 上游周期 10.71% 1.56% 7.52% 20.78% 884956.WI 有色金属指数 交易热度 11 有色金属 上游周期 6.62% 2.53% 4.98% 14.22% 8841249.WI 资源股 交易热度 12 基础化工 上游周期 3.48% 1.45% 4.07% 9.56% 8841705.WI 锗镓锑墨指数 交易热度 12 有色金属 上游周期 3.36% 1.25% 6.51% 17.10% 884857.WI 钨矿指数 交易热度 12 有色金属 上游周期 4.84% 12.09% 31.54% 69.44% 8841297.WI 先进封装指数 交易热度 17 电子 TMT 2.17% 3.81% 8.72% 29.51% 884898.WI 铅锌矿指数 大阴线跌破均线 7 有色金属 上游周期 10.71% 1.56% 7.52% 20.78% 8841129.WI 抖音豆包指数 大阴线跌破均线 8 传媒 TMT 1.70% 3.18% 0.71% 14.50% 8841342.WI 产业互联网指数 大阴线跌破均线 8 计算机 TMT 6.25% 6.78% 3.30% 20.78% 8841495.WI 虚拟人指数 大阴线跌破均线 8 传媒 TMT 1.09% 5.26% 4.79% 18.49% 8841743.WI 拼多多合作商指数 大阴线跌破均线 8 传媒 TMT 0.66% 0.67% -2.53% 17.59% 8841867.WI Kimi指数 大阴线跌破均线 8 传媒 TMT 6.52% 6.82% 1.20% 19.91% 8841928.WI GEO指数 大阴线跌破均线 8 传媒 TMT 1.07% 5.25% 1.80% 30.54% 884211.WI 网红经济指数 大阴线跌破均线 8 传媒 TMT 3.43% 3.89% 2.94% 16.15% 8841921.WI 成交额TOP10指数 大阴线跌破均线 11 国防军工 中游制造 17.82% 0.19% -9.35% -1.74% 884087.WI 卫星导航指数 大阴线跌破均线 15 国防军工 中游制造 2.69% -0.70% -9.00% -2.14% 8841877.WI 商业航天指数 大阴线跌破均线 15 国防军工 中游制造 3.09% -0.54% -7.15% -0.47% # 最新输出：底部企稳的主题机会 代码 名称 形态名称 已持续天数 行业 板块 基金持仓比例 5日涨幅 20日涨幅 YTD涨幅 领涨标的 领涨转债 8841040.WI CAR-T疗法指数 底部企稳 8 医药生物 下游消费 7% -1% -5% -5% 开能健康 8841087.WI 仿制药指数 底部企稳 8 医药生物 下游消费 7% -1% -5% -4% 信立泰 博瑞转债 8841094.WI 金融开放指数 底部企稳 8 非银金融 金融地产 1% -2% -3% -4% 恒银科技 科蓝转债 8841235.WI 青蒿素指数 底部企稳 8 医药生物 下游消费 2% -2% 2% 2% 浙江医药 884132.WI 智能物流指数 底部企稳 8 交通运输 上游周期 1% 0% 0% 1% 东杰智能 密卫转债 8841323.WI 电动车指数 底部企稳 8 汽车 中游制造 2% 1% -1% 1% 千里科技 8841445.WI 服务机器人指数 底部企稳 8 家用电器 下游消费 7% 0% -9% -4% 亿嘉和 科沃转债 8841649.WI 单克隆抗体指数 底部企稳 8 医药生物 下游消费 7% -1% -4% -1% 百济神州-U 华海转债 8841736.WI 阿尔兹海默指数 底部企稳 8 医药生物 下游消费 8% 0% -4% -1% 万邦德 884780.WI 券商等权指数 底部企稳 8 非银金融 金融地产 5% -1% -2% -4% 锦龙股份 国投转债 884909.WI 参股消费金融指数 底部企稳 8 银行 金融地产 3% -2% -3% -3% 上海银行 上银转债 884705.WI 白酒指数 底部企稳 12 食品饮料 下游消费 7% -4% 0% -2% 五粮液 8841124.WI 葡萄酒指数 底部企稳 40 食品饮料 下游消费 1% -2% 3% 4% 莫高股份 # 最新输出：底部反转的主题机会 代码 名称 形态名称 已持续天数 行业 板块 基金持仓比例 5日涨幅 20日涨幅 YTD涨幅 领涨标的 领涨转债 8841265.WI 手机电池指数 底部反转 6 电力设备 中游制造 6% 3% -1% -1% 新宙邦 宙邦转债 884821.WI 六氟磷酸锂指数 底部反转 6 电力设备 中游制造 4% 0% -3% -6% 新宙邦 宙邦转债 884894.WI 锂电电解液指数 底部反转 6 电力设备 中游制造 6% 2% -3% -9% 新宙邦 宙邦转债 8841136.WI 品牌龙头指数 底部反转 12 食品饮料 下游消费 5% -2% 0% -1% 中国中免 科沃转债 884705.WI 白酒指数 底部反转 12 食品饮料 下游消费 7% -4% 0% -2% 五粮液 # 目录 主题形态学最新输出 风险提示 > 1. 历史经验不代表未来：尽管过往的数据和案例为我们提供宝贵的参考，但它们并不等同于未来的走向。投资者不应仅依赖于过去的表现来做出未来的决策，而应综合考虑当前的市场状况、经济趋势及政策导向。 > 2.行业不确定性风险：随着全球经济形势的变化和技术革新步伐加快，各行业面临着前所未有的挑战与机遇。新技术的出现可能颠覆传统商业模式，导致某些领域出现结构性调整；消费者偏好和需求也在不断演变中，这些都将给企业带来不确定性。 > 3. 国内经济复苏速度不及预期：虽然中国经济整体向好，但仍存在一些结构性问题亟待解决，仍存在一定的不确定性。 > 4.海外降息节奏不及预期：全球主要经济体货币政策的变动将直接影响国际资本流动和汇率波动，从而对中国金融市场造成冲击。 > 5.地缘政治风险：国际关系紧张、贸易保护再起、局部冲突爆发，这些因素不仅影响着全球供应链的安全稳定，也可能导致国际金融市场动荡不安。 # 分析师声明 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。 本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。 # 一般声明 华福证券股份有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本报告的信息均来源于本公司认为可信的公开资料，该等公开资料的准确性及完整性由其发布者负责，本公司及其研究人员对该等信息不作任何保证。本报告中的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，之后可能会随情况的变化而调整。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 在任何情况下，本报告所载的信息或所做出的任何建议、意见及推测并不构成所述证券买卖的出价或询价，也不构成对所述金融产品、产品发行或管理人作出任何形式的保证。在任何情况下，本公司仅承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告以供投资者参考，但不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的承诺或担保。投资者应自行决策，自担投资风险。 本报告版权归“华福证券股份有限公司”所有。本公司对本报告保留一切权利。除非另有书面显示，否则本报告中的所有材料的版权均属本公司。未经本公司事先书面授权，本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。未经授权的转载，本公司不承担任何转载责任。 # 特别声明及投资声明评级 # 特别声明 投资者应注意，在法律许可的情况下，本公司及其本公司的关联机构可能会持有本报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易，也可能为这些公司正在提供或争取提供投资银行、财务顾问和金融产品等各种金融服务。投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一参考依据。 投资评级声明 类别 评级 评级说明 公司评级 买入 未来6个月内,个股相对市场基准指数涨幅在20%以上 持有 未来6个月内,个股相对市场基准指数涨幅介于10%与20%之间 中性 未来6个月内,个股相对市场基准指数涨幅介于-10%与10%之间 回避 未来6个月内,个股相对市场基准指数涨幅介于-20%与-10%之间 卖出 未来6个月内,个股相对市场基准指数涨幅在-20%以下 行业评级 强于大市 未来6个月内,行业整体回报高于市场基准指数5%以上 跟随大市 未来6个月内,行业整体回报介于市场基准指数-5%与5%之间 弱于大市 未来6个月内,行业整体回报低于市场基准指数-5%以下 备注：评级标准为报告发布日后的6~12个月内公司股价（或行业指数）相对同期基准指数的相对市场表现。其中，A股市场以沪深300指数为基准；香港市场以恒生指数为基准；美股市场以标普500指数或纳斯达克综合指数为基准（另有说明的除外）。 # 诚信专业 发现价值 联系方式 华福证券研究所 上海 公司地址：上海市浦东新区浦明路1436号陆家嘴滨江中心MT座20楼 邮编：200120 邮箱：hfyjs@hfzq.com.cn