> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 期货市场总结（8月5日） ## 一、核心内容概述 本报告汇总了国内与国外贵金属期货、现货价格、基差、比价、利率与汇率、库存与持仓等数据，并附有市场观点分析。数据覆盖了黄金、白银、铂金、钯金等主要品种，时间范围为8月4日至8月5日。 ## 二、国内期货价格表现 | 品种 | 8月5日 | 8月4日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |--------------|--------|--------|------|----------|----------| | AU2610合约 | 910.40 | 886.48 | 23.92| 2.70% | 元/克 | | AG2610合约 | 15105 | 14373 | 732 | 5.09% | 元/千克 | | PT2610合约 | 441.15 | 405.45 | 35.70| 8.81% | 元/克 | | PD2610合约 | 329.65 | 305.25 | 24.40| 7.99% | 元/克 | - **黄金**：AU2610合约上涨2.70%，价格达到910.40元/克。 - **白银**：AG2610合约上涨5.09%，价格为15105元/千克。 - **铂金**：PT2610合约涨幅显著，达8.81%，价格为441.15元/克。 - **钯金**：PD2610合约上涨7.99%，价格为329.65元/克。 ## 三、外盘期货价格表现 | 品种 | 8月5日 | 8月4日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |------------------------------|--------|--------|--------|----------|--------------| | COMEX黄金主力合约 | 4308.00| 4134.20| 173.80 | 4.20% | 美元/盎司 | | COMEX白银主力合约 | 62.26 | 59.75 | 2.51 | 4.19% | 美元/盎司 | | NYMEX铂金主力合约 | 1746.90| 1746.80| 0.10 | 0.01% | 美元/盎司 | | NYMEX钯金主力合约 | 1369.00| 1350.50| 18.50 | 1.37% | 美元/盎司 | - **黄金**：COMEX黄金主力合约上涨4.20%，价格为4308美元/盎司。 - **白银**：COMEX白银主力合约上涨4.19%，价格为62.26美元/盎司。 - **铂金**：价格微涨0.01%，维持在1746.90美元/盎司。 - **钯金**：上涨1.37%，价格为1369美元/盎司。 ## 四、现货价格表现 | 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |------------------|----------|----------|--------|----------|--------------| | 伦敦金 | 4247.17 | 4077.54 | 169.63 | 4.16% | 美元/盎司 | | 伦敦银 | 62.04 | 59.50 | 2.54 | 4.26% | 美元/盎司 | | 现货铂金 | 1722.20 | 1709.50 | 12.70 | 0.74% | 美元/盎司 | | 现货钯金 | 1354.60 | 1315.65 | 38.95 | 2.96% | 美元/盎司 | | 上金所黄金T+D | 904.02 | 884.03 | 19.99 | 2.26% | 元/克 | | 上金所白银T+D | 14988 | 14337 | 651 | 4.54% | 元/千克 | | 上金所铂金9995 | 441 | 410 | 32 | 7.69% | 元/克 | - **黄金**：现货价格为4247.17美元/盎司，较前值上涨4.16%。 - **白银**：现货价格为62.04美元/盎司，上涨4.26%。 - **铂金与钯金**：现货价格分别上涨0.74%和2.96%，显示市场对贵金属需求的支撑。 - **国内贵金属**：上金所黄金T+D上涨2.26%，白银T+D上涨4.54%，铂金9995上涨7.69%。 ## 五、基差分析 | 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 历史1年分位数 | 单位 | |------------------|--------|--------|--------|----------------|------| | 黄金TD-沪金主力 | -6.38 | -2.45 | -3.93 | 82.30% | / | | 白银TD-沪银主力 | -117 | -36 | -81 | 83.10% | / | | 伦敦金-COMEX金 | -60.83 | -56.66 | -4.17 | 2.20% | / | | 伦敦银-COMEX银 | -0.22 | -0.25 | 0.03 | 38.30% | / | - **黄金**：黄金TD与沪金主力合约基差为-6.38，较前值收窄3.93。 - **白银**：白银TD与沪银主力合约基差为-117，较前值收窄81。 - **伦敦金-COMEX金**：基差为-60.83，较前值收窄4.17。 - **伦敦银-COMEX银**：基差为-0.22，较前值收窄0.03。 ## 六、比价分析 | 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |------------------|--------|--------|--------|----------|------| | COMEX金/银 | 69.20 | 69.19 | 0.01 | 0.01% | / | | 上期所金/银 | 60.27 | 61.68 | -1.41 | -2.28% | / | | NYMEX铂/钯 | 1.28 | 1.29 | -0.02 | -1.35% | / | | 广期所铂/钯 | 1.34 | 1.33 | 0.01 | 0.75% | / | - **黄金比价**：COMEX金/银比价微涨0.01%，上期所金/银比价微跌2.28%。 - **铂金与钯金**：NYMEX铂/钯比价微跌1.35%，广期所铂/钯比价微涨0.75%。 ## 七、利率与汇率 | 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |--------------------------|--------|--------|--------|----------|------| | 10年期美债收益率 | 4.63 | 4.63 | 0.00 | 0.0% | % | | 2年期美债收益率 | 4.18 | 4.20 | -0.02 | -0.5% | % | | 10年期TIPS国债收益率 | 2.41 | 2.40 | 0.01 | 0.4% | % | | 美元指数 | 99.69 | 99.86 | -0.17 | -0.17% | / | | 离岸人民币汇率 | 6.7482 | 6.7480 | 0.0002 | 0.00% | / | - **美债收益率**：10年期美债收益率持平，2年期美债收益率微跌0.5%。 - **美元指数**：小幅下跌0.17%，离岸人民币汇率微涨0.00%。 ## 八、库存与持仓 | 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |--------------------------|----------|----------|----------|----------|----------| | 上期所黄金库存 | 113616 | 113622 | -6 | -0.01% | 千克 | | 上期所白银库存 | 1271758 | 1245845 | 25913 | 2.08% | 千克 | | COMEX黄金库存 | 27043565 | 27028145 | 15421 | 0.06% | 盎司 | | COMEX白银库存 | 334001736| 333716648| 285088 | 0.09% | 盎司 | | COMEX黄金注册仓单 | 14206289 | 14266668 | -60380 | -0.42% | 盎司 | | COMEX白银注册仓单 | 99789567 | 99491251 | 298316 | 0.30% | 盎司 | | SPRD黄金ETF持仓 | 1014 | 1009 | 4.85 | 0.48% | 吨 | | SLV白银ETF持仓 | 15131 | 15131 | 0.00 | 0.00% | 吨 | - **黄金库存**：上期所黄金库存微降0.01%，COMEX黄金库存微增0.06%。 - **白银库存**：上期所白银库存上涨2.08%，COMEX白银库存微增0.09%。 - **ETF持仓**：SPRD黄金ETF持仓微增0.48%，SLV白银ETF持仓持平。 ## 九、市场观点 - **黄金**：美联储保持按兵不动，贵金属利空减弱，价格筑底修复，等待新的需求驱动。地缘冲突缓和有望带来价格温和回升，但需关注周五非农数据，价格临近4300美元前高阻力，建议多单逢高止盈。 - **白银**：价格随着宏观情绪改善短期偏强震荡，建议关注波动率变化，可考虑买入看涨期权代替单边多头。 - **铂金与钯金**：需求存在韧性，叠加宏观利空减弱，价格有望持续修复，建议多单继续持有。 ## 十、免责声明 本报告数据来源于Wind与广发期货研究所，仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。