20171220-浙商证券-汽车行业月度报告_2017年11月乘用车市场终端价格监测月报_26页_5mb

2017年11月乘用车市场终端价格监测月报总结

核心内容

2017年11月，乘用车市场零售量为247万台，同比增长3.4%，环比10月增长9.9%。整体市场回暖，年末表现良好。然而，不同车企的销量与价格表现存在明显分化。

主要观点

• 销量与价格走势：大部分车型价格保持稳定或略有上升，但销量增长不一。吉利汽车和广汽集团销量同比大幅增长，而长安汽车、比亚迪、江淮汽车和江铃汽车则面临销量下滑。
• 市场结构：报告监测了9家整车企业旗下共185款车型，通过分析不同车型的指导价与成交价，反映了终端市场价格变化趋势。
• 价格监测方法：本月起，价格数据调整为各配置款型的平均价格，而非单一配置款型的价格，更具代表性。

关键信息

1. 上汽集团

• 整体表现：销量20.53万辆，同比增长3.51%；价格方面，大部分车型稳定或上升。
• 子品牌表现：
  • 上汽大众：销量20.53万辆，其中途观L和途观价格稳定，途安L价格下降。
  • 上汽通用：销量21.71万辆，同比增长6.32%。别克GL6作为新车上市表现良好，价格稳定。
  • 上汽乘用车：销量5.4万辆，同比增长70%。荣威RX5价格稳定。
  • 上汽通用五菱：销量22.3万辆，同比增长1.58%。主要车型价格稳定。
• 价格变化：在55款车型中，6款价格不变，38款下降，11款上升。

2. 广汽集团

• 整体表现：销量18.05万辆，同比增长23%。主力车型价格稳定或小幅上升。
• 子品牌表现：
  • 广汽乘用车：销量4.33万辆，同比增长38.4%。传祺GS4价格稳定，GS8价格上升。
  • 广汽丰田：销量3.68万辆，同比增长5%。凯美瑞换代车型上市影响销量，但价格上升。
  • 广汽本田：销量6.82万辆，同比增长12.9%。冠道销量增长且价格稳定。
  • 广汽菲克：销量1.76万辆，同比增长41%。指南者和自由光价格稳定。
  • 广汽三菱：销量1.25万辆，同比增长134%。欧蓝德价格稳定。
• 价格变化：在30款车型中，6款价格不变，18款下降，6款上升。

3. 长城汽车

• 整体表现：销量13.1万辆，同比增长1.53%。WEY品牌销量增长显著，哈弗品牌销量略有下降。
• 子品牌表现：
  • 哈弗：H7价格上升但销量低迷，H6价格稳定，H2指导价下调但成交价上升。
  • WEY：VV7价格略有优惠，VV5价格稳定。
• 价格变化：在16款车型中，2款价格不变，11款下降，3款上升。

4. 长安汽车

• 整体表现：销量26.75万辆，同比下降9%。主力车型价格稳定，但销量不及去年同期。
• 子品牌表现：
  • 长安福特：销量8.2万辆，同比下降18%。蒙迪欧销量下降，其余车型价格稳定。
  • 长安马自达：销量1.95万辆，同比增长10%。主力车型价格稳定。
  • 长安自主品牌：销量10.88万辆，同比下降1%。CS75、CS55和CS35销量增长。
• 价格变化：在39款车型中，8款价格不变，11款上升，20款下降。

5. 吉利汽车

• 整体表现：销量14.12万辆，同比增长38%。帝豪GS和远景X3销量创新高。
• 子品牌表现：
  • 吉利：帝豪GL、帝豪GS、远景X3等车型价格稳定。
• 价格变化：在11款车型中，1款价格不变，8款下降，2款上升。

6. 比亚迪

• 整体表现：销量4.41万辆，同比下降14.5%。新能源车型价格稳定，传统车型价格下降。
• 子品牌表现：
  • 比亚迪：F3和宋销量未达预期，新能源车型唐和宋EV价格稳定。
• 价格变化：在14款车型中，5款价格不变，8款下降，1款上升。

7. 华晨汽车

• 整体表现：销量3.66万辆，同比增长1.5%。3系价格略有下降，5系和X1价格稳定。
• 子品牌表现：
  • 华晨宝马：3系、5系、X1等车型价格稳定。
• 价格变化：在5款车型中，1款价格上升，4款下降。

分析总结

2017年11月，乘用车市场整体回暖，但各车企表现分化明显。吉利汽车和广汽集团销量增长显著，价格相对稳定；而长安汽车、比亚迪、江淮汽车和江铃汽车则面临销量下滑压力。新能源车型价格稳定，传统燃油车部分出现价格下降趋势。整体来看，市场对高端车型和新能源车型的接受度有所提升，但整体销量仍受市场环境影响。