20241017-五矿证券-非银金融_关于进一步优化绿色及转型债券相关机制的通知_点评_绿色及转型债券存续期信息披露要求进一步强化_注册发行效率或将提高_6页_775kb

绿色及转型债券机制优化通知总结

核心内容

2024年10月10日，中国银行间市场交易商协会发布《关于进一步优化绿色及转型债券相关机制的通知》，旨在完善绿色及转型债券机制。该通知提出多项优化措施，提高注册发行效率、强化信息披露、支持资金流向绿色转型领域。总览其七项亮点如下：

主要优化措施

• 提高注册发行效率：优化注册阶段信息披露，实施分层分类发行信息披露，简化成熟企业披露要求；明确注册发行评议“绿色通道”的时效，首次反馈5个工作日内完成。
• 强化存续期信息披露：要求主承销商每半年专项尽调，完善跟踪监测机制；确保资金100%用于绿色项目，提升透明度。
• 扩展募集资金用途：增加绿色债务融资工具用途，支持置换自有资金支出；拓宽转型债券发行人范围，不限于传统行业；募集资金可灵活用于碳达峰项目。
• 提供可持续发展挂钩债券（SLB）参考：设置票面利率浮动参考范围（-30BP至30BP），鼓励发行人实现关键绩效目标。
• 加强碳资产结合：鼓励发行碳挂钩债务融资工具和碳资产质押，挂钩标的包括碳排放配额等。
• 支持央企和民企：政策协调剔除绿色债券占比，提供增信方式如信用风险缓释凭证，激发企业活力。
• 推动绿色转型：细化资金流向，促进传统产业转型升级，呼应碳中和目标。

影响与风险

这些优化措施将提升债券市场效率和资金精准性，促进绿色债券和转型债券发展；实证显示政策支持民企和央企，助力金融高水平开放。

风险提示

政策实施力度可能不及预期，导致资金引导不充分。依赖于市场遵守和监管部门条款执行。