长三角一体化发展报告-第一太平戴维斯-2020.5-11页_1mb

流动的长三角总结

核心内容

本报告分析了长三角区域在新冠疫情后一体化发展的趋势，聚焦于人口流动、土地利用、商务往来、产业革新及资本流向等方面，探讨了长三角未来的发展机遇与挑战。报告指出，区域间合作治理的重要性日益凸显，而要素市场化改革、新基建发展、交通枢纽建设等举措为长三角带来新的增长动力。

主要观点

• 人口与土地：长三角集中了全国约12%的人口，预计至2030年比重将上升1个百分点。部分城市如杭州和宁波的人口增速高于规划预期，而上海的土地开发强度全国最高，需通过集约利用和存量盘活来拓展发展空间。
• 商务流动：长三角高铁网络将大幅扩展，2025年前预计新增6,600公里铁路，形成更紧密的商务联系。苏州与上海的商务往来最为频繁，南京与杭州的商务辐射力也较强。虹桥商务区作为上海的重要门户，其TOD模式应用成熟，成为长三角一体化发展的典范。
• 产业革新：长三角是中国产业链最完整、产业体系最齐全的区域，尤其在新能源汽车、新一代信息技术、人工智能、电子核心产业等领域具有明显优势。特斯拉、蔚来等企业在长三角布局，推动上下游产业集聚。
• 资本流向：长三角集中了全国约24%的金融资源，上海直接融资占比达36%。随着资本市场改革和金融市场开放，长三角将成为外资金融机构的重要布局区域。防御性资产如存量写字楼、数据中心等受到投资者青睐。
• 站城一体：TOD模式在长三角推广，有助于提升铁路站点的综合开发效益。然而，实际操作中面临多方利益协调、规划不合理、连接不便等问题，需加强整合设计与开发运营的协同。

关键信息

人口流动

• 长三角2030年预计人口占比将上升1个百分点。
• 浙江多个城市人口增速高于规划，其中杭州和宁波预计人口突破1,000万。
• 长三角人口分布中，多数位于县级市，城市间人口流动频繁。
• 上海落户门槛低，吸引大量人才。

土地利用

• 上海土地开发强度达37%，远高于其他城市。
• 上海通过提高容积率、盘活存量土地来拓展发展空间。
• 长三角生态绿色一体化发展示范区推动退工还耕和建设用地置换。

商务往来

• 高铁网络发展将极大促进长三角城市间商务联系。
• 苏州至上海的商务客流量最高，上海至苏州线则因人口基数大，商务客流强度排名靠前。
• 南京和杭州的商务辐射力较强，尤其对周边城市影响显著。
• 虹桥商务区是长三角TOD模式的最佳实践，吸引大量企业及人口入驻。

产业优势

• 长三角是中国新能源汽车和新一代信息技术产业的重要基地。
• 上汽、吉利、奇瑞、江淮等车企总部位于长三角，特斯拉和蔚来也在该区域布局。
• 合肥侧重硬件研发，上海和无锡在集成电路领域具有显著优势。
• 人工智能、大数据、云计算等新兴技术产业在长三角快速发展，形成完整的产业链条。

资本市场

• 长三角集中了全国约24%的金融机构本外币存款。
• 上海直接融资占比达36%，政策推动下直接融资市场有望进一步发展。
• 防御性资产如存量写字楼、数据中心等受到投资者关注。

未来展望

• 协作治理：需加强区域间协作机制，明确各方责任，推动政策创新与资源整合。
• 经济转型：聚焦科技、创新与绿色经济，推动长三角从传统经济向新兴经济转型。
• 基建带动：新基建如5G、数据中心、物联网等将成为区域发展的重要支撑。
• 产业协同：通过交通枢纽与城市功能的融合，提升区域整体竞争力。

产业分布图

• 新能源汽车：上汽、吉利、奇瑞、江淮等总部位于长三角，特斯拉、蔚来等新兴企业也布局于此。
• 新一代信息技术：上海、合肥、杭州分别侧重软硬件结合、硬件研发、软件信息服务。
• 人工智能：科大讯飞、商汤科技等企业在长三角活跃，推动智能消费和系统服务。
• 数据中心：长三角数据中心可用机架数占全国32%，需求持续增长。

投资趋势

• 主题投资：如电商物流、5G、云计算等成为新的投资热点。
• 联合开发：面对高标的项目，联合竞标成为主流方式，降低投资风险。
• 防御性资产：投资者倾向于选择流动性好、现金流稳定的资产。

交通枢纽与城市一体化

• 高铁网络：长三角高铁运营里程预计翻倍，带动区域一体化。
• TOD模式：站城一体项目需在规划、开发、运营等方面进行突破，实现“1+1>2”的协同效应。
• 城市融合：上海与苏州、南京与杭州等核心城市间的融合度不断加深，推动区域协同发展。

总结

长三角作为中国经济发展的核心区域，正通过要素市场化、基础设施建设、产业协同创新等方式，推动区域一体化进程。未来，随着高铁网络扩展、新基建发展和资本市场的优化，长三角将在人口流动、土地利用、商务往来、产业发展等方面迎来新的发展机遇。