> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # ETF市场与两融周报总结（2026-7-27至2026-7-31） ## 核心内容 本期ETF市场整体呈现净流入态势，总净流入金额达946.78亿元，市值规模为49,298亿元。其中，股票型ETF净流入991.26亿元，平均单位净值涨幅为0.25%。全市场1286只股票型ETF中有743只收涨，市场活跃度较高。 --- ## 主要观点 1. **ETF市场资金流入显著** - ETF市场整体资金净流入946.78亿元，表明市场对ETF产品的偏好持续增强。 - 股票型ETF净流入991.26亿元，是推动ETF市场上涨的主要动力。 - 全市场股票型ETF中有743只上涨，显示ETF投资群体广泛且市场情绪积极。 2. **宽基ETF表现突出** - **融资余额前五**中，南方中证1000ETF融资余额增长最为显著，达71.80%。 - **融券余额前五**中，南方中证1000ETF连续30周保持融券余额首位，显示其受到较多做空操作。 - **融资净买入前五**中，南方中证1000ETF净买入金额最高，达53,213万元，显示投资者对其未来表现持乐观态度。 3. **行业(主题)ETF分化明显** - 行业ETF中，华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF融资净买入最高，达63,375万元。 - 融券净卖出前五中，南方中证1000ETF仍居首位，显示市场对其做空行为持续。 - 部分行业ETF如半导体、芯片等虽然融资净买入高，但其价格下跌幅度较大，需关注其内在价值与市场预期的匹配度。 4. **跨境ETF表现稳健** - 跨境ETF中，易方达中证香港证券投资主题ETF融资净买入最高，达5,550万元。 - 华夏纳斯达克100(QDII-ETF)、博时纳斯达克100(QDII-ETF)等跨境ETF融资净买入也较为稳定，显示投资者对海外市场的关注持续。 5. **资金风向标与ETF规模变动** - ETF指数申购净流入前五中，中证1000指数净流入最大，达179.54亿元。 - 恒生科技指数、港股通互联网指数等主题ETF因净值上涨，引起规模变动，但需注意其涨幅与市场风险的平衡。 --- ## 关键信息汇总 ### ETF市场总览 - **ETF市场净流入**：946.78亿元 - **ETF市值规模**：49,298亿元 - **股票型ETF净流入**：991.26亿元 - **股票型ETF平均单位净值涨幅**：0.25% - **股票型ETF上涨数量**：743只 - **涨幅最大ETF**：线上消费ETF工银，涨幅达15.65% - **净流入最高ETF**：易方达创业板ETF，净流入124.95亿元 ### 两融余额 - **ETF融资余额**：919亿元，环比增加9% - **ETF融券余额**：70亿元，环比减少1% ### 融资净买入前五 - **主流宽基**： 1. 南方中证1000ETF：53,213万元 2. 华夏上证科创板50成份ETF：41,388万元 3. 易方达创业板ETF：37,156万元 4. 华安创业板50ETF：25,303万元 5. 华泰柏瑞沪深300ETF：17,474万元 - **行业(主题)基金**： 1. 华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF：63,375万元 2. 国泰中证半导体材料设备主题ETF：43,681万元 3. 华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题ETF：13,548万元 4. 国联安中证全指半导体产品与设备ETF：7,165万元 5. 广发中证传媒ETF：3,499万元 ### 融券净卖出前五 - **主流宽基**： 1. 南方中证1000ETF：12,223万元 2. 华泰柏瑞中证2000ETF：4,109万元 3. 华夏中证1000ETF：3,487万元 4. 易方达创业板ETF：1,348万元 5. 华夏上证科创板100ETF：327万元 ### ETF指数申购净流入前五 - **中证1000**：净流入179.54亿元 - **科创50**：净流入160.99亿元 - **创业板指**：净流入157.31亿元 - **中证A500**：净流入153.67亿元 - **沪深300**：净流入134.60亿元 ### ETF指数净值涨幅前五 - **恒生科技**：净值上涨引起规模变动66.15亿元，涨幅4.21% - **港股通互联网**：净值上涨引起规模变动42.28亿元，涨幅7.71% - **中国互联网50**：净值上涨引起规模变动22.76亿元，涨幅7.48% - **恒生互联网科技业**：净值上涨引起规模变动21.52亿元，涨幅7.74% - **红利低波**：净值上涨引起规模变动17.00亿元，涨幅3.25% --- ## 风险提示与免责声明 - 本文所列基金不构成投资建议，仅用于客户服务信息。 - 投资需谨慎，市场有风险，投资决策应基于个人判断。 - 所有数据来源于公开市场信息（iFinD、Wind），本公司不对数据的准确性和完整性作任何保证。 - 本文件内容仅供参考，不构成对任何主体的投资建议。