Notabene2025年加密货币旅行规则状况报告英文版120页_11mb

加密货币旅行规则（Travel Rule）2025年报告总结

报告核心内容概述

• 旅行规则定义：起源于金融行动特别工作组（FATF）2019年发布的指南，旨在通过要求虚拟资产服务提供商（VASP）在加密交易中验证和传输交易双方信息，实现反洗钱与反恐怖融资目的。

• 全球实施进展：

  • 全球100% VASP（加密货币机构）计划到2025年实现合规或已在实施。
  • 欧盟通过《转账指令（TFR）》于2024年底强制要求符合条件的机构（CASPs）遵守旅行规则，引发市场交易激增（日交易量增长超6倍）。
  • 各地区合规程度差异较大，尤其在技术互操作性（19%视为最大障碍之一）与监管不确定性（连续四年第1位障碍）方面。

• 行业现状挑战：

  • 技术障碍：协议碎片化严重，导致不同VASP间难以有效交换信息。
  • 合规难度：非托管钱包（self-hosted）交易涉及身份验证问题，近半数FINMA案例需通过高级别验证解决。
  • 监管执行：约40%监管机构不将旅行规则纳入许可标准，53.8%企业表示尚未接受过合规审查。

• 前瞻性技术展望：

  • TAP协议由Notabene推出，为加密交易提供了去中心化授权机制，支持预交易验证、支付透明化，并增强了跨机构互操作性。
  • FATF提案可能转向责任链定义及实时受益人信息验证，行程规则前瞻性调整将推动支付安全。

• 未来重点方向：

  • 加强实时交易筛查和预授权机制，应用ISO 20022标准以提高透明度。
  • 通过区块链技术实现真正去中心化下的监管有效性审批与无缺口合规。

总结

本报告强调，在全球越来越严格的加密旅行政策背景下，技术解决方案如 TAP 成为行业突破互操作障碍的关键。然而，实现真正无缝的全球实施仍需要改进标准、协议支持以及监管框架的协同进化。这将为虚假旅行规则机构进一步进一步完善提供动力，并促进行业在控制系统下的规范化与繁荣稳定发展。