20220523-渤海证券-计算机行业周报_数字经济座谈会落幕_中小企业数字化转型需求大_16页_881kb

数字经济座谈会总结

核心内容

本次总结围绕数字经济座谈会的召开，分析了国际市场动态、国内市场进展、硬件价格指数变化、A股上市公司动态以及计算机行业周行情回顾与投资策略展望。重点探讨了中小企业数字化转型需求，并提出了对东数西算和数字货币等政策利好概念的看好态度。

主要观点

• 政策支持：国内重申平台经济的重要性，强调其对实体经济的推动作用，激励从业者信心。
• 数字人民币试点：重庆已开通数字人民币钱包106.66万个，试点成效显著。
• 算力基础设施：“东数西算”黄河流域生态算力中心启动建设，推动区域高质量发展。
• 芯片行业动态：高通发布新款5G芯片，部分旗舰芯片转由台积电代工，提升性能与能效。
• 硬件价格指数：整体价格指数略有下降，部分细分产品价格保持稳定。
• 投资策略：计算机行业整体上涨，建议关注政策利好下的细分行业，如东数西算和数字货币概念。
• 重点推荐：中科曙光和恒生电子维持增持评级，受益于政策与市场趋势。

关键信息

国际市场动态

• AMD：申请内存自动超频专利，降低用户操作门槛，但尚未明确是否实用化。
• 英特尔：投资7亿美元建设数据中心实验室，专注于浸没式散热技术，推动可持续发展。
• 高通：发布新一代5G芯片，旗舰芯片转由台积电代工，提升性能与能效，但面临联发科等竞争。

国内市场进展

• 政策支持：全国政协召开专题协商会，强调平台经济与实体经济协同发展。
• 数字人民币：重庆试点成效显著，已开通106.66万个钱包，应用场景覆盖多个领域。
• “东数西算”：黄河流域生态算力中心启动建设，推动区域算力基础设施发展。

硬件价格指数

• 本期电脑硬件价格指数：101.75，同比下降0.23%。
• 笔记本价格指数：103.48，同比下降0.32%。
• DIY配件价格指数：88.20，与上期持平，其中显卡价格指数60.73，与其他配件价格持平。

A股上市公司动态

• 中科曙光：2021年每10股派1.6元，股权登记日为5月23日。
• 恒生电子：控股子公司恒生保泰完成增资扩股，注册资本增至9,411.7647万元。
• 广联达：参与“陆路交通基础设施智能化设计共性关键技术”国家重点研发计划项目，推动交通智能化发展。

周行情回顾

• 行业表现：5月16日至20日，沪深300指数上涨2.23%，计算机行业上涨1.38%，其中计算机设备板块涨幅最大（2.46%）。
• 个股表现：汇金科技、亚康股份涨幅居前，受益于国产软件与数字经济概念；真视通、华是科技等跌幅较大，或与公司被问询函有关。
• 估值情况：计算机板块PE（TTM）为61.14倍，处于过去10年历史估值百分位的69.96%，周环比小幅上升。

投资策略展望

• 看好方向：重点推荐东数西算、数字货币等政策利好概念。
• 标的推荐：维持中科曙光（603019）和恒生电子（600570）的增持评级。
• 风险提示：政策落地存在不确定性、稳增长投资不及预期、疫情变化超预期、地缘冲突加剧等。

评级说明

风险提示

• 政策风险：政策落地存在不确定性。
• 市场风险：稳增长投资不及预期，疫情变化超预期。
• 地缘风险：地缘冲突可能影响行业走势。

总结

本次座谈会强调了中小企业数字化转型的重要性，同时展示了国内外在芯片、算力、数字人民币等领域的最新进展。计算机行业整体表现稳健，建议关注政策导向下的细分行业机会，如东数西算和数字货币。重点推荐中科曙光和恒生电子，同时需警惕政策、市场及地缘风险对行业的影响。