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【朝闻天下】2023年2月27日星期一总结

核心内容

2023年2月27日的《朝闻天下》聚焦于全球经济数据、货币政策动向及金融市场表现。整体来看，美国通胀数据高于预期，引发市场对美联储加息的担忧；中国央行通过逆回购操作净回笼资金，同时强调依法上缴利润不会导致财政赤字货币化；全球大宗商品市场呈现分化走势，部分品种下跌，而国际油价则有所上涨。

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主要观点

美国通胀数据超预期

• 美国1月核心PCE物价指数同比上涨4.7%，高于市场预期的4.3%。
• 环比上涨0.6%，创去年8月以来最大增幅，预期为0.4%。
• 个人消费支出环比上涨1.8%，高于预期的1.4%。
• 数据公布后，市场对美联储3月加息50个基点的预期升至30%。

中国货币政策动向

• 央行2月24日开展4700亿元7天期逆回购操作，当日有8350亿元逆回购到期，净回笼3650亿元。
• 本周央行公开市场全口径净回笼1220亿元。
• 央行表示，2022年依法向中央财政上缴结存利润1.13万亿元，用于支持助企纾困、稳就业、保民生，强调此举不会造成财政向央行透支，也不是财政赤字货币化。

全球金融市场表现

• 美国三大股指全线收跌，道指、标普500指数、纳指分别下跌1.02%、1.05%、1.69%。
• 欧股全线下跌，德国DAX指数、法国CAC40指数、英国富时100指数分别下跌1.72%、1.78%、0.37%。
• 亚太主要股指多数走高，日经225指数、澳洲标普200指数、新西兰NZX50指数分别上涨1.29%、0.3%、0.13%。
• 国际贵金属期货普遍下跌，COMEX黄金和白银期货分别下跌0.48%和2.66%。
• 国际油价全线上涨，美油和布油分别上涨1.41%和1.1%。
• 伦敦基本金属多数下跌，LME铜、锌、镍、铝、锡分别下跌2.35%、2.22%、4.16%、2.25%、1.51%；LME铅微涨1.26%。
• 芝加哥期货交易所农产品期货主力合约普遍下跌，大豆、玉米、小麦分别下跌0.51%、1.52%、4.13%。
• 美元指数上涨0.62%，非美货币普遍下跌，欧元、英镑、澳元兑美元分别下跌0.48%、0.62%、1.22%；美元兑日元和瑞郎分别上涨1.34%、0.73%。
• 离岸人民币兑美元下跌628个基点，报6.9800。

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关键信息

美国经济

• 通胀压力：核心PCE物价指数持续高企，市场预期美联储将采取更积极的加息措施。
• 市场反应：数据公布后，市场对3月加息50个基点的预期显著上升。

中国货币政策

• 资金调控：央行通过逆回购操作实现净回笼，显示对市场流动性管理的重视。
• 财政支持：依法上缴利润用于支持财政政策，表明央行在保持资产负债表健康的同时，仍支持财政需求。

市场动态

• 期市表现：
  • 能源化工品：普遍下跌，20号胶、燃油、纯碱等品种跌幅明显。
  • 黑色系：铁矿石、螺纹钢等下跌，显示市场对钢铁行业政策调整的反应。
  • 农产品：生猪、棉花、棉纱等亏损扩大，大豆出口数据略高于预期。
• 国际金融市场：
  • 股市：欧美股市下跌，亚太股市多数上涨。
  • 大宗商品：贵金属、基本金属、农产品期货普遍下跌，油价上涨。
  • 汇率：美元指数走强，非美货币承压，人民币兑美元贬值。

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其他信息

• 行业建议：
  • 钢铁行业建议对废钢回收环节实行核定征收所得税，税率不高于1%。
  • 建议修订再生钢铁原料标准，放宽夹杂物指标。
  • 建议推进钢铁生产企业、废钢加工回收企业和产废企业联动和产业链融合发展。
• 政策动态：
  • 财政部强调G20财金渠道在推动全球基础设施投融资中的作用。
  • 国务院指出全国两会即将召开，将起草与政府工作报告配套的国民经济和社会发展计划报告、财政预算报告，以巩固经济增长势头。

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