20260602-国贸期货-黑色金属数据日报_1页_928kb

文档总结

核心内容概述

本报告为国贸期货发布的市场分析，涵盖期货与现货市场的主要品种（螺纹钢、热卷、焦煤、焦炭、铁矿石、锰硅、硅铁）的价格走势、涨跌幅、价差、基差及供需变化情况。同时，报告包含对市场趋势的分析与操作建议，旨在为投资者提供参考。

主要观点

1. 期货市场表现

• 远月合约：RB2701、HC2701、I2701、J2701、JM2701等远月合约在6月1日收盘价分别为：
  • RB2701: 3212.00元/吨
  • HC2701: 3407.00元/吨
  • I2701: 764.00元/吨
  • J2701: 2064.50元/吨
  • JM2701: 1602.00元/吨
• 近月合约（主力合约）：
  • RB2610: 3177.00元/吨
  • HC2610: 3400.00元/吨
  • I2609: 781.00元/吨
  • J2609: 1993.00元/吨
  • JM2609: 1377.00元/吨
• 涨跌幅：
  • RB2701上涨18.00元/吨（+0.56%）
  • HC2701上涨17.00元/吨（+0.50%）
  • I2701上涨0.50元/吨（+0.07%）
  • J2701上涨86.50元/吨（+4.37%）
  • JM2701上涨81.50元/吨（+5.36%）
• 主力合约涨跌幅：
  • RB2610上涨20.00元/吨（+0.63%）
  • HC2610上涨22.00元/吨（+0.65%）
  • I2609下跌1.50元/吨（-0.19%）
  • J2609上涨92.00元/吨（+4.84%）
  • JM2609上涨92.00元/吨（+7.16%）
• 跨月价差：
  • RB2610-2701: -35.00元/吨（+1.00元/吨）
  • HC2610-2701: -7.00元/吨（+2.00元/吨）
  • I2609-2701: 17.00元/吨（-1.00元/吨）
  • J2609-2701: -71.50元/吨（+6.50元/吨）
  • JM2609-2701: -225.00元/吨（+11.50元/吨）

2. 现货市场价格

• 螺纹钢：
  • 上海: 3300.00元/吨（+10.00）
  • 天津: 3300.00元/吨（+60.00）
  • 广州: 3440.00元/吨（+0.00）
  • 唐山普方坯: 3030.00元/吨（+10.00）
  • 普氏指数: 105.30（+0.00）
• 热卷：
  • 上海: 3440.00元/吨（+10.00）
  • 杭州: 3450.00元/吨（+0.00）
  • 广州: 3430.00元/吨（+30.00）
  • 坯材价差: 270.00元/吨（-10.00）
  • 日照港PB: 757.00元/吨（+4.00）
• 粉煤：
  • 青岛港超特粉: 614.00元/吨（+2.00）
  • 青岛港混合粉: 689.00元/吨（+2.00）
  • 甘其毛都炼焦精煤: 1335.00元/吨（+0.00）
  • 青岛港准一级焦: 1835.00元/吨（+0.00）
  • 日照港PB: 757.00元/吨（+4.00）

3. 价差与基差分析

• 基差：
  • HC主力: 40.00元/吨（-8.00）
  • RB主力: 123.00元/吨（-9.00）
  • I主力: 18.00元/吨（+0.00）
  • J主力: 15.12元/吨（-90.00）
  • JM主力: -12.00元/吨（-91.50）
• 价差：
  • 卷螺差: 223.00元/吨（-1.00）
  • 螺矿比: 4.07（+0.04）
  • 煤焦比: 1.45（-0.03）
  • 螺纹盘面利润: -165.90元/吨（-21.88）
  • 焦化盘面利润: 161.59元/吨（-31.70）

4. 市场趋势分析

• 锰硅硅铁：
  • 双硅供需边际走弱，价格承压震荡。
  • 锰硅产量增加，供应压力显现；硅铁库存反弹，成本支撑不足。
  • 市场情绪波动大，建议暂时观望。
• 焦煤焦炭：
  • 焦炭第五轮提涨落地，市场预期第六轮提涨。
  • 产地安全检查导致供应减少，现货价格强势。
  • 期货端快速上涨，主力合约由贴水转为略升水。
  • 预计未来焦煤供需将趋紧，建议逢低做多。
• 铁矿石：
  • 铁矿价格仍有向下空间，但时点尚不明确。
  • 钢厂利润好转，铁水产量回升，但后续需求边际增量减弱。
  • 建议先观望，等待入场时机。

关键信息

• 投资咨询业务资格：证监许可[2012] 31号。
• 数据来源：Mysteel、Wind、博易大师。
• 操作建议：
  • 锰硅硅铁：市场情绪波动大，暂时观望。
  • 焦煤焦炭：逢低做多。
  • 铁矿石：暂时观望。
• 免责声明：
  • 报告基于公开资料整理，不构成投资建议。
  • 引用、转载或传播需获得授权，否则构成侵权。

附图说明

• 图表1：期货市场各合约价格与涨跌幅。
• 图表2：螺纹钢现货价格与基差。
• 图表3：热卷现货价格与基差。
• 图表4：焦煤现货价格与基差。
• 图表5：焦炭现货价格与基差。
• 图表6：铁矿石现货价格与基差。
• 图表7：螺纹盘面利润与焦化盘面利润变化。

总结

本报告提供了近期期货与现货市场多品种价格走势、涨跌幅、价差、基差等详细数据，分析了市场供需变化及趋势，给出了对应的操作建议。整体来看，市场处于震荡调整阶段，部分品种如焦煤、焦炭因供应紧张而表现强势，而锰硅、硅铁及铁矿石则因供需边际走弱，价格承压，建议投资者保持谨慎，根据市场变化灵活操作。