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兴业证券2015年半年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：601377
• 公司简称：兴业证券
• 法定代表人：兰荣
• 公司总裁：刘志辉
• 注册资本：52亿元
• 净资本：141.06亿元（2015年6月30日）
• 经营范围：新增“证券投资基金托管业务”（2015年3月25日）

核心内容概述

2015年上半年，兴业证券抓住证券市场发展的良好机遇，实现营业收入和利润的大幅增长。公司整体经营业绩优秀，各项业务市场份额和行业排名持续提升，风险管理水平增强，基本完成五年战略规划目标。

主要财务指标

项目	本报告期	上年同期	增减幅度
营业收入	71.08亿元	19.78亿元	259.38%
归属于母公司股东的净利润	29.58亿元	6.13亿元	382.18%
基本每股收益	0.5688元	0.1180元	382.03%
加权平均净资产收益率	18.36%	4.60%	增加13.76个百分点

财务数据变动分析

营业收入

• 变动原因：证券市场整体繁荣，公司业务规模扩大，核心能力提升，经营效率提高。
• 主要构成：
  • 手续费及佣金净收入：39.70亿元，同比增长266.85%
  • 利息净收入：7.15亿元，同比增长146.39%
  • 投资收益：21.23亿元，同比增长437.42%

营业成本

• 变动原因：机构扩张和营收增长带来的业务与人力投入增加。
• 主要构成：
  • 营业税金及附加支出：4.19亿元，同比增长264.15%
  • 业务及管理费用：25.58亿元，同比增长153.06%

现金流量

• 经营活动产生的现金流量净额：168.46亿元，同比增长6091.25%
• 投资活动产生的现金流量净额：-4.92亿元，较去年同期新增2.37亿元净流出
• 筹资活动产生的现金流量净额：238.16亿元，同比增长372.59%

业务发展情况

证券及期货经纪业务

• 营业收入：30.46亿元，同比增长280.01%
• 营业利润率：61.79%，同比增加15个百分点
• 市场份额：1.64%，位居第16位

证券自营业务

• 营业收入：14.81亿元，同比增长262.95%
• 营业利润率：73.31%，同比增加16个百分点

投资银行业务

• 营业收入：3.93亿元，同比增长72.56%
• 营业利润率：44.93%，同比增加7个百分点

客户资产管理业务（含基金）

• 营业收入：14.76亿元，同比增长287.57%
• 营业利润率：63.34%，同比增加3个百分点
• 管理资产总规模：1512亿元，同比增长23%
• 专户规模：459亿元，同比增长45%
• 公募基金管理规模：1053亿元，同比增长15%

证券投资业务

• 投资收益及公允价值变动合计：24.11亿元，同比增长293.84%
• 权益类投资收益：正收益，合理调整仓位
• 新三板做市业务：参与做市企业家数65家，获得“新三板优秀做市商奖”和“2015年度十大最活跃做市商奖”

证券研究业务

• 转型方向：提升核心优势，实现业务转型，拓展服务范围
• 国际化：多次举办海外路演，提升国际影响力

场外及区域股权市场交易业务

• 新三板推荐挂牌项目：新增18家，较上年大幅增加
• 做市业务：快速发展，交易量及成交额表现突出

资产托管业务

• 托管资产规模：142亿元
• 运营外包资产规模：115亿元，较上年大幅增加

直接投资业务

• 投资项目：累计投资7个，包括MOM信托、新三板定向增发、权益类创投基金等
• 投资金额：约1亿元

另类投资业务

• 兴证投资：筹建完毕并正式运营
• 业务进展：上半年累计投资7个项目，未来将进一步拓宽业务范围

融资与债务情况

• 短期融资券：待偿还余额27亿元
• 公司债：待偿还余额50亿元
• 次级债：待偿还余额195亿元
• 收益凭证：报告期内共发行76笔，总发行规模107.44亿元，待偿还余额60.92亿元

会计政策与财务报表调整

• 会计政策变更：采用《企业会计准则第39号—公允价值计量》等新准则
• 报表调整：对2014年1月1日至6月30日止期间的财务报表进行追溯调整
• 公允价值计量：分为第一、第二、第三层次，且未发生层级转换

公司业务资格

• 主要业务资格：涵盖证券经纪、承销保荐、自营业务、资产管理、基金代销、融资融券、港股通等
• 新增资格：获得上海证券交易所股票期权交易参与人资格

公司治理与合规

• 合规性：无控股股东非经营性占用资金，无违规担保
• 董事会与监事会：全体董事出席董事会会议，确保报告内容真实、准确、完整

业务发展亮点

• 市场份额：在多个业务领域排名上升
• 创新业务：推动业务转型，加强互联网金融布局
• 风险管理：保持良好，无重大风险事件发生，证券公司分类评级连续三年为A类AA级

总结

2015年上半年，兴业证券在证券市场整体向好的背景下，实现了营业收入和利润的显著增长，各项业务表现突出，公司积极应对市场变化，推进业务转型与创新，提升市场竞争力，同时加强风险管理，保持良好的经营状况。