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思博系統控股有限公司2021/22財政年度中期業績總結

公司簡介

思博系統控股有限公司（股份代號：8319）於2015年9月18日在開曼群島註冊成立，並於2016年4月12日在香港聯交所GEM上市。公司為投資控股公司，主要從事資訊科技基礎設施解決方案及融資租賃業務，業務覆蓋香港及澳門。公司註冊辦事處位於開曼群島，香港主要營業地點為觀塘源成中心。

董事會及企業治理

• 董事會成員：

  • 主席兼非執行董事：黃主琦
  • 行政總裁兼執行董事：劉偉國
  • 執行董事：陳健美、劉紫茵、蘇卓華
  • 非執行董事：朱兆深
  • 獨立非執行董事：區裕劍、鐘福榮、高文富、麥偉成

• 董事會委員會：

  • 審核委員會：區裕劍（主席）、鐘福榮、高文富、麥偉成
  • 薪酬委員會：高文富（主席）、區裕劍、朱兆深、鐘福榮、麥偉成
  • 提名委員會：鐘福榮（主席）、區裕劍、朱兆深、高文富、劉偉國、麥偉成
  • 企業管治委員會：陳健美（主席）、區裕劍、劉偉國、黃主琦

• 核數師：香港立信德豪會計師事務所有限公司

• 公司秘書：劉紹基（非本公司僱員，由黃鈺霖擔任聯絡人）

• 註冊辦事處：Second Floor, Century Yard, Cricket Square, P.O.Box 902, Grand Cayman KY1-1103, Cayman Islands

• 主要營業地點：香港九龍觀塘開源道64號源成中心22樓

財務表現

收益與毛利

• 收益：截至2021年9月30日止六個月，收益為228.3百萬港元，較2020年同期減少約10.3%。
• 毛利：毛利為34.8百萬港元，較2020年同期增加約4.8%。
• 毛利率：2022年財政年度中期毛利率為15.2%，較2021年財政年度中期的13.1%上升2.1個百分點。

溢利與每股盈利

• 期內溢利及全面收益總額：約5.0百萬港元，較2021年財政年度中期的9.7百萬港元減少48.3%。
• 本公司擁有人應佔經調整溢利：約8.1百萬港元，較2021年財政年度中期的7.4百萬港元增加9.3%。
• 每股基本盈利：由1.21港仙降至0.63港仙，減少47.9%。
• 每股攤薄盈利：由1.21港仙降至0.62港仙，減少48.8%。

現金流量

• 經營活動現金淨流出：17,139千港元
• 投資活動現金淨流出：353千港元
• 融資活動現金淨流出：464千港元
• 現金及現金等價物：由152.1百萬港元降至134.1百萬港元

財務結構

資產與負債

• 資產總值：229,943千港元（2021年9月30日）
• 流動資產淨值：116,309千港元
• 非流動負債：4,982千港元
• 流動負債：113,634千港元
• 資產淨值：120,252千港元
• 權益總額：120,252千港元

財務比率

• 資本負債比率：零（2021年9月30日）
• 銀行信貸：10.0百萬港元（2021年9月30日）

關聯交易

• 主要關聯方：包括領先科技服務有限公司、直信科技服務有限公司、領先科技服務澳門有限公司等。
• 交易類型：銷售成本—外判資訊科技支援服務、銷售、維修服務等。
• 交易金額：2022年財政年度中期總計約2,197千港元。

收購事項

• 收購ServiceOne International Holdings Limited 70.0%的已發行股本：於2021年10月8日完成，使ServiceOne成為間接非全資附屬公司。
• 收購影響：增加公司業務範圍，使其業務覆蓋中國大陸、香港、澳門、台灣及亞太地區，員工數目超過800人。
• 相關財務安排：以可換股債券結算部分收購代價，債券金額為75,600,000港元。

管理層討論及分析

收入分佈

• 私營領域業務：

  • 收入由121.2百萬港元（佔總收益47.6%）減少至103.1百萬港元（佔總收益45.2%）。
  • 毛利率由15.5%增至17.6%，增加2.1個百分點。

• 公營領域業務：

  • 收入由133.3百萬港元（佔總收益52.4%）減少至125.2百萬港元（佔總收益54.8%）。
  • 毛利率由10.9%增至13.3%，增加2.4個百分點。

業務展望

• 中短期經濟環境：充滿挑戰，受全球疫情及美中關係影響，營商環境不確定。
• 策略性發展：聚焦混合雲、多雲及「即服務」、容器技術及DevOps、網絡安全三大領域。
• 成本優化：已採取措施以應對收益下降，提升盈利能力。
• 企業價值提升：持續探索合適的併購機會，以提高企業價值。

關聯方權益及購股權

• 董事及主要行政人員：

  • 刘伟国先生：持股12.4%（普通股）及0.2%（相關股份）
  • 朱兆深先生：持股28.2%（普通股）及56.1%（相關股份）
  • 黃主琦先生：持股6.6%（普通股）及0.1%（相關股份）
  • 其他董事及行政人員持股比例均低於1%。

• 購股權計劃：

  • 授出日期：2019年4月15日
  • 行使價：0.111港元
  • 可行使期間：2020年至2029年，分五段進行。
  • 截至2021年9月30日，尚未行使購股權總數為4,920,000股。

風險與披露

• 市場風險：GEM上市公司普遍為中小型公司，市場波動風險較高，且流通量不穩定。
• 財務風險：未經審核財務報告，未經核數師審核。
• 匯率風險：主要來自以澳門元及美元計值的金融工具，目前未採用對沖策略。
• 或然負債：無重大或然負債。

附屬公司與主要股東

• 主要股東：

  • 莫柱良先生：持股11.4%
  • 張立基先生：持股11.2%
  • Yan Yihong女士（莫先生配偶）：視為持股11.4%
  • Tuen Chi Keung女士（張先生配偶）：視為持股11.2%
  • Luk Yuen Wah Nancy女士（朱先生配偶）：視為持股28.2%
  • Keung Lai Wa Dorathy Linndia女士（劉先生配偶）：視為持股12.4%
  • ServiceOne Global：持股100%（由China Expert擁有70%權益，China Expert由朱先生擁有40%權益）

• 無競爭利益衝突：董事及控股股東未持有與集團業務競爭的權益。

結論

思博系統控股有限公司在2022年財政年度中期面對收益下降的挑戰，但毛利有所改善。公司持續進行業務優化及技術升級，並透過收購擴大業務範疇。企業管治結構完善，財務報告符合相關法規要求，並具備良好的風險管理機制。公司將繼續專注於資訊科技基礎設施解決方案及融資租賃業務，推動長期發展。