> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 上海中期期货股份有限公司宏观市场总结 ## 核心内容概述 本报告汇总了近期国内与海外宏观市场的关键动态及市场收报情况，涵盖货币政策、消费政策、经济数据、地缘政治、股市、债市与大宗商品等多方面信息，为投资者提供全面的市场参考。 --- ## 国内宏观动态 ### 1. 货币政策 - **央行操作**：7月15日，央行开展1.40万亿元6个月期买断式逆回购操作，释放短期流动性。 - **M2数据**：6月末广义货币（M2）余额达330.29万亿元，同比增长8.30%，显示货币供应保持稳健增长。 - **信贷数据**：上半年人民币贷款增加12.92万亿元，反映信贷环境有所宽松。 ### 2. 消费政策 - **消费规划**：国务院原则同意《扩大消费"十五五"规划》，明确到2030年居民消费发展目标，政策导向对内需提振具有重要意义。 --- ## 海外宏观动态 ### 1. 美联储政策 - **通胀与加息**：美联储理事沃勒指出，6月通胀回落仍存在反复风险，加息仍为政策选项之一。 - **市场预期**：利率掉期市场显示，美联储7月加息概率降至17%，市场对加息预期有所降温。 ### 2. 美国经济数据 - **CPI数据**：美国6月CPI同比上涨3.50%，核心CPI同比上涨2.60%，为2021年以来首次出现环比负增长，显示通胀压力有所缓解。 ### 3. 地缘政治风险 - **中东局势**：中东地缘局势持续升级，美军对伊发动第三轮空袭并重启霍尔木兹海峡封锁，伊朗袭击约旦美军基地导致停火备忘录失效，加剧了海峡航运供应的不确定性，对全球能源运输构成潜在威胁。 --- ## 市场收报情况 ### 1. 欧美股市 - **标普500**：收报7543.59点，上涨0.38% - **道琼斯工业平均**：收报52508.27点，上涨0.02% - **纳斯达克综合指数**：收报26107.01点，上涨0.90% - **欧洲STOXX600**：收报641.01点，下跌0.01% ### 2. A股市场 - **上证指数**：收报3967.13点，上涨1.36% - **深证成指**：收报14924.87点，上涨2.77% - **创业板指**：收报3851.14点，上涨3.43% - A股整体呈现上涨趋势，尤其是创业板指涨幅较大，市场情绪偏乐观。 ### 3. 海外债市 - **美国2年期国债**：收益率报4.28%，下行2.1个基点 - **美国10年期国债**：收益率报4.62%，上行3.3个基点 - 债市收益率呈现分化走势，短期国债收益率下降，长期国债收益率上升，反映市场对经济前景的预期出现分歧。 ### 4. 大宗商品 - **WTI原油**：收报79.34美元/桶，上涨1.54% - **布伦特原油**：收报84.73美元/桶，上涨1.72% - **COMEX黄金**：收报4025.20美元/盎司，上涨0.49% - **COMEX白银**：收报59.04美元/盎司，上涨0.82% - **LME期铜**：收报13480.00美元/吨，下跌0.04% - **LME期铝**：收报3140.00美元/吨，下跌0.96% - 原油与贵金属上涨，但铜和铝价格小幅下跌，显示不同大宗商品市场表现分化。 --- ## 风险提示与免责声明 - **风险提示**：市场存在不确定性，投资需谨慎。 - **免责声明**： - 报告观点仅代表作者个人意见，不代表公司立场。 - 所有信息仅供参考，不构成投资建议。 - 报告不保证信息的准确性、完整性、及时性、有效性及适用性。 - 未经公司授权，不得转载、摘编或以其他方式使用本报告内容。 --- ## 撰写人信息 - 王舟懿（Z0000394） - 高彬（Z0012839） - 段恩文（Z0021487） - 李白瑜（Z0014049） - 邬小枫（Z0022315） - 郭金诺（Z0019038） - 韦凤琴（Z0012228） - 黄慧雯（Z0010132） - 雍恒（Z0011282）