20260715-上海中期-宏观_隔夜市场概览_3页_213kb

上海中期期货股份有限公司宏观市场总结

核心内容概述

本报告汇总了近期国内与海外宏观市场的关键动态及市场收报情况，涵盖货币政策、消费政策、经济数据、地缘政治、股市、债市与大宗商品等多方面信息，为投资者提供全面的市场参考。

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国内宏观动态

1. 货币政策

• 央行操作：7月15日，央行开展1.40万亿元6个月期买断式逆回购操作，释放短期流动性。
• M2数据：6月末广义货币（M2）余额达330.29万亿元，同比增长8.30%，显示货币供应保持稳健增长。
• 信贷数据：上半年人民币贷款增加12.92万亿元，反映信贷环境有所宽松。

2. 消费政策

• 消费规划：国务院原则同意《扩大消费"十五五"规划》，明确到2030年居民消费发展目标，政策导向对内需提振具有重要意义。

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海外宏观动态

1. 美联储政策

• 通胀与加息：美联储理事沃勒指出，6月通胀回落仍存在反复风险，加息仍为政策选项之一。
• 市场预期：利率掉期市场显示，美联储7月加息概率降至17%，市场对加息预期有所降温。

2. 美国经济数据

• CPI数据：美国6月CPI同比上涨3.50%，核心CPI同比上涨2.60%，为2021年以来首次出现环比负增长，显示通胀压力有所缓解。

3. 地缘政治风险

• 中东局势：中东地缘局势持续升级，美军对伊发动第三轮空袭并重启霍尔木兹海峡封锁，伊朗袭击约旦美军基地导致停火备忘录失效，加剧了海峡航运供应的不确定性，对全球能源运输构成潜在威胁。

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市场收报情况

1. 欧美股市

• 标普500：收报7543.59点，上涨0.38%
• 道琼斯工业平均：收报52508.27点，上涨0.02%
• 纳斯达克综合指数：收报26107.01点，上涨0.90%
• 欧洲STOXX600：收报641.01点，下跌0.01%

2. A股市场

• 上证指数：收报3967.13点，上涨1.36%
• 深证成指：收报14924.87点，上涨2.77%
• 创业板指：收报3851.14点，上涨3.43%
• A股整体呈现上涨趋势，尤其是创业板指涨幅较大，市场情绪偏乐观。

3. 海外债市

• 美国2年期国债：收益率报4.28%，下行2.1个基点
• 美国10年期国债：收益率报4.62%，上行3.3个基点
• 债市收益率呈现分化走势，短期国债收益率下降，长期国债收益率上升，反映市场对经济前景的预期出现分歧。

4. 大宗商品

• WTI原油：收报79.34美元/桶，上涨1.54%
• 布伦特原油：收报84.73美元/桶，上涨1.72%
• COMEX黄金：收报4025.20美元/盎司，上涨0.49%
• COMEX白银：收报59.04美元/盎司，上涨0.82%
• LME期铜：收报13480.00美元/吨，下跌0.04%
• LME期铝：收报3140.00美元/吨，下跌0.96%
• 原油与贵金属上涨，但铜和铝价格小幅下跌，显示不同大宗商品市场表现分化。

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