20240812-正信期货-铁矿石期权周报_铁矿低位震荡_买入看跌价差_13页_695kb

铁矿石期权分析总结

当前铁矿石供需结构边际转弱，澳巴发运小幅回升但供应仍宽松，铁水减产幅度扩大导致日耗明显下滑，预计下周高炉检修将加剧铁矿需求下滑空间，港口库存去化小、钢厂小幅累库，矿价维持低位震荡。期权行情方面，铁矿石现货周线收于755元/吨环比持平，DCE指数周线收于748元/吨环比下跌46%；期权日均成交量401381手环比下降，I2501系列日均成交量22329手环比上升，总持仓量198477手环比下降，I2501持仓82475手环比上升，PCR值129；短期历史波动率上升后下降，最新隐含波动率30%，期限结构显示短期HV值32%高于均值水平。建议买入看跌价差为主，以应对需求可能下滑和价格震荡。