20260210-华宝证券-ETF及指数产品网格策略周报_9页_953kb

报告摘要

ETF及指数产品网格策略周报总结（2026/2/10）

核心内容概述

本报告为华宝证券发布的ETF及指数产品网格交易策略周报，旨在为投资者提供在震荡行情中利用网格交易策略获取收益的参考。报告指出，网格交易是一种基于价格波动的策略，不依赖对市场走势的预测，而是通过反复买卖捕捉价格波动差价，适用于波动性较大的市场环境。同时，报告强调了适合进行网格交易的ETF应具备流动性好、交易费用低、波动性大等特征，并推荐了多只相关ETF作为重点关注标的。

主要观点

网格交易策略特点

高抛低吸：通过价格波动赚取差价，而非预测市场趋势。
适用于震荡行情：在市场缺乏明确方向时，通过多次交易获取收益。
策略切换：在市场出现新方向时，可灵活调整仓位与策略。

适用ETF的特征

场内交易：便于快速买卖。
长期行情稳定：避免市场剧烈波动带来的风险。
交易费用低廉：减少策略执行成本。
流动性好：便于频繁交易。
波动性较大：为策略提供盈利空间。

关键信息：本期重点关注ETF

1. 创业板软件ETF华夏（159256.SZ）

投资方向：聚焦软件行业龙头企业，捕捉国产化替代与AI商业化机遇。
政策背景：“十五五”规划推动科技自立自强与原始创新。
市场表现：ETF跟踪创业板软件指数，具备较高波动性，适合网格交易。
回测数据：基于近120个交易日的前复权收盘价，假设交易费用为0，回测结果仅供参考。

2. 机器人ETF易方达（159530.SZ）

行业前景：智能制造升级与机器人产业渗透提速。
数据支持：2025年工业机器人产量增长38.95%，服务机器人增长76.64%。
政策推动：“十五五”规划提出推动具身智能等未来产业发展。
技术革新：AI技术推动机器人应用场景扩展至医疗、家庭等领域。
回测数据：同样基于近120个交易日数据，假设交易费用为0。

3. 证券保险ETF易方达（512070.SH）

短期催化：1月“开门红”带动券商与保险行业业绩增长。
政策利好：“金融强国”战略与资本市场改革持续推进。
行业动态：全面注册制、第三支柱养老保险等政策为行业带来中长期发展动力。
回测数据：基于近120个交易日数据，假设交易费用为0。

4. 游戏ETF（159869.SZ）

政策支持：版号发放常态化，显示监管层对游戏产业的重视。
行业数据：2025年国内自主研发游戏收入增长11.64%，海外市场收入增长10.23%。
AI赋能：AI在开发、运营、体验端广泛应用，推动行业降本增效。
回测数据：基于近120个交易日数据，假设交易费用为0。

建议与策略组合

组合建议：投资者可选择多只相关性较低的ETF组成组合，例如“宽基+行业”或“A股+港股”。
策略优势：分散风险、提高资金利用率、增强收益稳定性。
组合构成：包括但不限于军工、游戏、机器人、证券保险、人工智能等主题或行业的ETF。

风险提示

经济复苏不及预期：若国内经济复苏和政策落地未达预期，可能影响市场表现。
国际形势变化：地缘政治风险及国际局势演变可能对市场产生冲击。
历史规律偏差：过去市场表现不必然能准确预测未来走势。
策略模拟风险：回测结果基于历史数据及假设，可能存在模型失效风险。
数据与假设风险：研究依赖公开数据与假设，结果可能存在偏差。
投资风险：市场有风险，投资需谨慎。

分析师信息

卫以诺：S0890518120001，联系方式：021-20321014，邮箱：weiyinuo@cnhbstock.com
程秉哲：S0890522110001，联系方式：021-20321297，邮箱：chengbingzhe@cnhbstock.com
薛婧怡：S0890525070001，联系方式：021-20321092，邮箱：xuejingyi@cnhbstock.com
销售服务电话：021-20515355

免责声明

本报告基于公开信息整理，不保证信息的准确性和完整性。
回测结果为模拟数据，不代表真实交易表现，亦不构成投资建议。
投资者应自行决策，自行承担风险。
未经华宝证券书面授权，不得对本报告进行任何形式的发布、转载或复制。

附录：本期重点关注ETF列表

基金代码	基金名称	二级分类	细分类别	投资范围	管理公司	成立日期
512710.SH	军工龙头ETF	行业	国防军工	A股	富国基金	2019/07/23
159869.SZ	游戏ETF	行业	传媒	A股	华夏基金	2021/02/25
159530.SZ	机器人ETF易方达	主题	机器人	A股	易方达基金	2024/01/10
512070.SH	证券保险ETF易方达	行业	非银行金融	A股	易方达基金	2014/06/26
159509.SZ	纳指科技ETF	主题	科技	美股	景顺长城基金	2023/07/19
513100.SH	纳指ETF	宽基	纳斯达克100	美股	国泰基金	2013/04/25
513350.SH	标普油气ETF	主题	油气	美股	富国基金	2023/11/20
159998.SZ	计算机ETF	行业	计算机	A股	天弘基金	2020/03/20
515400.SH	大数据ETF	主题	大数据	A股	富国基金	2021/01/07
159256.SZ	创业板软件ETF华夏	主题	软件	A股	华夏基金	2025/07/24
516900.SH	智能驾驶ETF	主题	智能车	A股	华泰柏瑞基金	2021/02/09
159707.SZ	地产ETF	行业	房地产	A股	华宝基金	2021/11/04
513850.SH	美国50ETF易方达	宽基	MSCI美国50	美股	易方达基金	2023/11/06
159725.SZ	线上消费ETF	主题	在线消费	A股	工银瑞信基金	2021/06/11
517800.SH	人工智能50ETF	主题	人工智能	A股	方正富邦基金	2021/08/04
159572.SZ	创业板200ETF易方达	宽基	创业200	A股	易方达基金	2023/12/15

总结

本报告聚焦于ETF及指数产品网格交易策略，重点分析了四只ETF的市场前景与投资价值，包括创业板软件ETF华夏、机器人ETF易方达、证券保险ETF易方达与游戏ETF。报告强调了网格交易在震荡市场中的适用性，并建议投资者构建多样化ETF组合以分散风险、提高资金利用率。同时，报告提醒投资者注意市场波动、政策变化及策略模拟的局限性，强调投资需谨慎，市场有风险。

展开完整摘要