> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期权日报总结 ## 核心内容概述 本报告为2026年6月29日股指期权市场数据汇总，涵盖期权成交量、PCR（Put-Call Ratio）和VIX（波动率指数）等关键指标。报告旨在提供当日市场活跃度、投资者情绪及市场波动性的分析，供投资者参考。 --- ## 一、期权成交量分析 ### 各期权品种成交量（单位：万张） | 品种 | 成交量 | 看涨成交量 | 看跌成交量 | |------|--------|------------|------------| | 上证50ETF期权 | 151.93 | 91.41 | 60.53 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 139.95 | 59.81 | 80.14 | | 中证500ETF期权（沪市） | 161.27 | 73.22 | 88.04 | | 深证100ETF期权 | 7.54 | 5.76 | 1.78 | | 创业板ETF期权 | 197.05 | 96.43 | 100.63 | | 上证50股指期权 | 5.46 | 2.42 | 4.06 | | 沪深300股指期权 | 12.58 | 7.39 | 5.19 | | 中证1000股指期权 | 35.32 | 13.22 | 16.33 | ### 主要观点 - **创业板ETF期权**成交量最高，达197.05万张，显示出市场对创业板指数的关注度较高。 - **深证100ETF期权**成交量最低，仅为7.54万张，表明市场对该指数的交易意愿较弱。 - **中证1000股指期权**成交量为35.32万张，相较于其他股指期权，交易量仍处于中等水平。 --- ## 二、期权PCR分析 ### 各期权品种PCR（单位：无） | 品种 | 成交额PCR | 环比变动 | 持仓量PCR | 环比变动 | |------|-----------|----------|-----------|----------| | 上证50ETF期权 | 0.68 | -0.61 | 0.73 | +0.05 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 1.09 | -0.34 | 0.85 | -0.01 | | 中证500ETF期权（沪市） | 1.04 | -0.05 | 1.30 | +0.01 | | 深证100ETF期权 | 1.29 | -0.18 | 1.12 | -0.15 | | 创业板ETF期权 | 1.04 | +0.13 | 1.19 | -0.02 | | 上证50股指期权 | 0.49 | -0.33 | 0.63 | +0.02 | | 沪深300股指期权 | 0.80 | -0.15 | 0.74 | +0.02 | | 中证1000股指期权 | 1.18 | +0.10 | 0.80 | -0.04 | ### 主要观点 - **上证50ETF期权**的成交额PCR为0.68，环比下降0.61，表明市场看跌情绪有所增强。 - **创业板ETF期权**的成交额PCR为1.04，环比上升0.13，显示市场对创业板指数的看跌期权交易增加。 - **中证1000股指期权**的成交额PCR为1.18，环比上升0.10，表明市场对中证1000指数的看跌期权交易活跃度提升。 - **深证100ETF期权**的持仓量PCR为1.12，环比下降0.15，可能反映投资者对深证100指数的看跌期权持仓减少。 --- ## 三、期权VIX分析 ### 各期权品种VIX（单位：%） | 品种 | VIX (%) | 环比变动 (%) | |------|---------|---------------| | 上证50ETF期权 | 21.25 | -0.31 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 23.55 | +0.37 | | 中证500ETF期权（沪市） | 27.57 | +0.31 | | 深证100ETF期权 | 31.82 | +0.56 | | 创业板ETF期权 | 41.50 | +0.67 | | 上证50股指期权 | 22.08 | +0.07 | | 沪深300股指期权 | 23.50 | +0.00 | | 中证1000股指期权 | 27.41 | +0.09 | ### 主要观点 - **创业板ETF期权**的VIX指数最高，为41.50%，环比上升0.67%，显示市场对创业板指数的波动预期显著上升。 - **深证100ETF期权**的VIX指数为31.82%，环比上升0.56%，表明市场对该指数的波动性预期有所提高。 - **上证50ETF期权**的VIX指数为21.25%，环比下降0.31%，显示市场波动预期略有降低。 - **沪深300股指期权**的VIX指数保持稳定，为23.50%，环比变动为0%，表明市场对沪深300指数的波动性预期基本不变。 --- ## 关键信息总结 - **成交量**方面，创业板ETF期权和中证500ETF期权（沪市）表现活跃，而深证100ETF期权成交量最低。 - **PCR**方面，创业板ETF期权和中证1000股指期权的看跌期权交易活跃度上升，上证50ETF期权的看跌期权持仓增加。 - **VIX指数**方面，创业板ETF期权和深证100ETF期权的波动预期显著上升，而上证50ETF期权的波动预期略有下降。 --- ## 报告编制信息 - **本期分析研究员**： - 高天越（从业资格号：F3055799，投资咨询号：Z0016156） - 李逸资（从业资格号：F03105861，投资咨询号：Z0021365） - 李光庭（从业资格号：F03108562，投资咨询号：Z0021506） - 黄煦然（从业资格号：F03130959，投资咨询号：Z0023955） - **免责声明**： - 本报告基于公开信息编制，不保证信息的准确性与完整性。 - 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断。 - 报告版权属华泰期货研究院所有，未经许可不得擅自使用或传播。 - **公司信息**： - **公司总部**：广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元，邮编：510000 - **联系电话**：400-6280-888 - **公司网址**：www.htfc.com --- ## 报告结构 1. **市场概况**：概述当日市场整体情况。 2. **成交量分析**：详细列出各期权品种的成交量及看涨/看跌比例。 3. **PCR分析**：分析成交额与持仓量的PCR，反映市场情绪。 4. **VIX分析**：评估市场波动率预期。 5. **免责声明与公司信息**：提供法律声明及公司联系方式。 --- ## 数据来源 - 图表与表格数据来源：钢联、同花顺、华泰期货研究院 ---