20260305-中国银河-通信行业十四届四中全会政府工作报告点评_科技引领新质生产力_新兴+未来产业共振_2页_22mb

文档总结：科技引领新质生产力，新兴+未来产业共振

核心内容概述

2026年3月5日，十四届全国人大四次会议上，李强总理作政府工作报告，强调科技引领新质生产力，推动高水平科技自立自强。报告指出，2026年作为“十五五”规划的开局之年，将重点强化基础研究的战略性、前瞻性与体系化布局，集中力量突破关键领域的“卡脖子”技术，加快编制并落地“十五五”国家科技创新规划，促进科技创新与产业创新深度融合，强化企业创新主体地位，推动重大科技成果高效转化。

主要观点

• 科技引领新质生产力：从“科技支撑发展”转向“科技引领新质生产力”，创新从“重要变量”升级为“核心引擎”。
• “十五五”规划目标：打造新兴产业支柱集群，推动未来产业加速发展，以颠覆性技术为引领，构建“原始创新突破、产业深度融合、人才体系支撑、数字中国赋能”的四维发展格局。
• 重点产业方向：在关键核心技术领域，如集成电路、工业母机、先进材料等，将采取超常规措施，实现自主可控水平的显著提升。同时，重点布局量子科技、生物制造、氢能与核聚变能、具身智能、6G、商业航天等未来产业。
• 科技与人才协同发展：深化科技人才评价改革，完善开放创新生态，推动产学研用深度融合，构建创新联合体。
• 算力产业链发展：加快数字中国建设，完善全国一体化算力网，推进算力产业链的国产替代和资源优化布局。

关键信息

未来产业发展趋势

• 量子科技：重点支持国盾量子等企业。
• 6G：作为未来通信技术的重要方向，将启动重大科技项目。
• 卫星互联网：关注上海瀚讯、通宇通讯、普天科技、金信诺等企业。
• AI+相关：推荐关注星云股份、会畅科技等公司。
• 液冷技术：英维克、阿莱德等企业值得关注。
• 光模块及CPO：中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、华工科技、炬光科技等。
• 光芯片：仕佳光子、源杰科技、长光华芯等。
• 5G/6G产业链：建议关注中国移动、中国联通、中国电信等运营商，以及飞荣达、三维通信、灿勤科技、武汉凡谷、大富科技、信科移动-U等企业。

风险提示

• 6G发展不及预期。
• 全球政治经济形势变动可能影响科技产业发展。

分析师信息

• 赵良毕：通信&中小盘首席分析师，科技组组长。拥有8年中国移动通信产业研究经验，6年证券从业经验。曾获多项通信行业最佳分析师奖项。
• 王思成：通信行业分析师，波士顿大学硕士，2022年加入中国银河证券。

联系方式

• 中国银河证券股份有限公司研究院
• 深广地区：深圳市福田区金田路3088号中洲大厦20层
• 上海地区：上海浦东新区富城路99号震旦大厦31层
• 北京地区：北京市丰台区西营街8号院1号楼青海金融大厦
• 公司网址：www.chinastock.com.cn

评级标准

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