> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 期市多维异动雷达总结 ## 核心内容概览 本报告分析了近期期货市场中主要品种的涨跌幅、成交量、持仓量、投机度及波动率等数据，同时提供了期现对比、套利机会及市场资讯信息。数据覆盖上期所、大商所、郑商所及广期所等多个交易所，涉及能源、金属、农产品及金融等多个领域。 --- ## 主要观点与关键信息 ### 一、涨跌幅表现 | 品种 | 涨跌幅(%) | |------|-----------| | 乙二醇 | ▲5.08 | | 原油 | ▲4.26 | | 燃油 | ▲3.62 | | 菜籽 | ▼-0.49 | | 纸浆 | ▼-0.43 | | 碳酸锂 | ▼-0.70 | | 多晶硅 | ▼-0.43 | | 沪银 | ▲2.75 | | 沪金 | ▲1.25 | | 沪铜 | ▲0.73 | | 沪铝 | ▲0.86 | | 沪锡 | ▼-0.10 | | 沪镍 | ▲0.78 | | 沪铅 | ▲0.41 | | 沪锌 | ▲1.33 | | 沪锡 | ▼-0.10 | 总体来看，能源类和贵金属品种表现相对强势，部分农产品和化工品出现下跌趋势。 --- ### 二、成交量与持仓量 | 品种 | 成交量(万手) | 持仓量(万手) | 仓差(万手) | |------|--------------|--------------|------------| | 螺纹钢 | 2,254,973 | 2,254,973 | -53,444 | | 热卷 | 1,520,549 | 1,520,549 | -32,419 | | 玻璃 | 1,069,841 | 1,373,893 | -100,332 | | 沪银 | 743,843 | 322,723 | -9,193 | | 沪金 | 302,385 | 207,293 | -80,818 | | 沪铝 | 151,415 | 241,543 | 7,613 | | 沪铜 | 113,481 | 220,913 | 13,375 | | 沪锡 | 184,007 | 57,838 | -21,432 | | 沪镍 | 256,812 | 145,736 | -57,886 | | 原油 | 117,633 | 32,125 | -14,356 | | 聚丙烯 | 552,111 | 432,421 | 2,780 | | 纸浆 | 222,792 | 157,942 | -2,054 | | 焦煤 | 567,484 | 329,769 | -11,020 | | 焦炭 | 46,684 | 43,318 | -2,021 | | 豆一 | 325,111 | 173,972 | 16,605 | | 豆粕 | 733,559 | 1,047,001 | -93,074 | | 乙二醇 | 714,863 | 342,104 | 26,143 | | 棕榈油 | 325,128 | 270,588 | -58,388 | | 豆油 | 185,278 | 495,228 | 101,111 | | PTA | 693,846 | 757,573 | -233,757 | | 纸浆 | 222,792 | 157,942 | -2,054 | | 聚丙烯 | 552,111 | 432,421 | 2,780 | | PVC | 605,198 | 811,114 | -131,391 | | 塑料 | 351,198 | 291,971 | -208,929 | | 热卷 | 416,255 | 1,520,549 | -32,419 | 成交量和持仓量波动较大，部分品种呈现明显上涨趋势，而部分则出现下降。 --- ### 三、投机度与波动率 | 品种 | 投机度 | 品种加权波动率(%) | |------|--------|-------------------| | 螺纹钢 | 0.37 | 0.27 | | 沪银 | 2.30 | 1.64 | | 沪金 | 1.46 | 0.90 | | 沪铝 | 0.63 | 0.27 | | 沪铜 | 0.51 | 0.35 | | 沪锡 | 0.01 | 0.03 | | 燃油 | 4.43 | 1.93 | | 沪镍 | 1.76 | 0.41 | | 沪铅 | 0.85 | 0.32 | | 沪锌 | 1.18 | 0.38 | | 豆一 | 1.87 | 0.35 | | 纯苯 | 1.19 | 0.48 | | 纯碱 | 0.75 | 0.59 | | 玻璃 | 0.78 | 0.53 | | 热卷 | 0.27 | 0.32 | | 焦煤 | 1.72 | 0.48 | | 焦炭 | 1.08 | 0.35 | | PTA | 0.92 | 0.37 | | 尿素 | 0.59 | 0.59 | | 20号胶 | 1.32 | 0.75 | | 棕榈油 | 1.20 | 0.41 | | 纸浆 | 1.41 | 0.41 | | 聚丙烯 | 1.28 | 0.37 | | PVC | 0.75 | 0.41 | | 塑料 | 1.20 | 0.35 | 投机度较高的品种包括燃油、沪银、沪金等，而波动率则主要集中在能源和化工品。 --- ### 四、套利数据 #### 1. 跨合约套利 | 品种 | 今日 | 昨日 | 变化 | |------|------|------|------| | 碳酸锂 | 1340 | 1540 | -200 | | 工业硅 | -50 | -60 | 10 | | 多晶硅 | -135 | -130 | -5 | | 铂 | -2.10 | -2.00 | -0.10 | | 钯 | -1.70 | -2.30 | 0.6 | | 铝合金 | -25 | -30 | 5 | | 沪银 | -29 | -35 | 6 | | 沪铝 | 0 | 0 | 0 | | 氧化铝 | 1 | -3 | 4 | | 沪金 | -1.98 | -2.04 | 0.06 | | 国际铜 | 440 | 200 | 240 | | 合成橡胶 | 10 | 0 | 10 | | 沥青 | 171 | 185 | -14 | | 沪铜 | 140 | 130 | 10 | | 燃油 | 174 | 168 | 6 | | 热卷 | 1 | 3 | -2 | | 低硫燃油 | 188 | 212 | -24 | | 沪镍 | -130 | -240 | 110 | | 20号胶 | -170 | -175 | 5 | | 螺纹钢 | -35 | -33 | -2 | | 橡胶 | -940 | -920 | -20 | | 原油 | 9.9 | 7.8 | 2.1 | | 沪锡 | 80 | 220 | -140 | | 纸浆 | -2 | -8 | 6 | | 不锈钢 | 0 | -5 | 5 | | 沪锌 | -30 | -55 | 25 | 多数跨合约套利品种呈现小幅调整，部分品种如碳酸锂、铂、钯等出现明显下跌。 #### 2. 跨品种套利 | 套利品种 | 今日 | 昨日 | 变化 | |----------|------|------|------| | 盘面卷螺差 | 235 | 222 | 13 | | 盘面螺矿比 | 4.198 | 4.192 | 0.006 | | 盘面焦炭/焦煤 | 1.474 | 1.483 | -0.009 | | 螺纹盘面钢厂利润 | -232.2 | -207.7 | -24.5 | | 热卷盘面钢厂利润 | 152.8 | 164.3 | -11.5 | | 玻璃-纯碱 | -54 | -46 | -8 | | PP-3*甲醇 | 653 | 549 | 104 | | PXN | 343 | 347 | -4 | | PTA现金流成本 | 5595 | 5773 | -178 | | 沪金指数/沪银指数 | 0.060 | 0.061 | -0.002 | | 镍锡比 | 0.300 | 0.296 | 0.004 | | 铜铝比 | 4.509 | 4.508 | 0.001 | | 铜锌比 | 4.178 | 4.195 | -0.017 | | 铜铅比 | 6.891 | 6.858 | 0.033 | | 铜镍比 | 0.831 | 0.842 | -0.011 | | 猪粮比 | 5.361 | 5.395 | -0.034 | | 两粕差 | 783 | 782 | 1 | | 豆油-棕榈油 | -913 | -944 | 31 | | 豆油-菜油 | -1701 | -1710 | 9 | | 菜油-棕榈油 | 788 | 766 | 22 | | 油粕比(豆油/豆粕) | 2.721 | 2.733 | -0.012 | | 油粕比(菜油/菜粕) | 4.372 | 4.400 | -0.028 | | 三十年国债-十年国债 | 6.295 | 6.000 | 0.295 | | 三十年国债-五年国债 | 9.185 | 8.890 | 0.295 | | 十年国债-五年国债 | 2.890 | 2.890 | 0.000 | | 十年国债-二年国债 | 6.791 | 6.762 | 0.029 | | 五年国债-二年国债 | 3.901 | 3.872 | 0.029 | 多数跨品种套利品种变化较小，部分如PP-3*甲醇、豆油-棕榈油等出现较大波动。 --- ## 主要资讯 1. **伊朗局势**：伊朗与阿曼达成临时协议，霍尔木兹海峡可能重新开放，但面临美国制裁和保险问题。 2. **印度贸易部**：否认在贸易谈判中给予美国乙醇优惠待遇。 3. **刚果（金）**：禁止出口铜精矿和钴精矿。 4. **沙特阿美**：下调亚洲客户原油价格，调整不同地区原油价格。 5. **光伏行业**：国内八大多晶硅企业签署反内卷《倡议书》，承诺不低价销售。 --- ## 数据来源 - 期货交易所 - 上海钢联 - 同花顺iFinD - 金十数据 --- ## 联系我们 - 网址：[www.nzfco.com](http://www.nzfco.com) - 总部：南京市建邺区白龙江东街9号2幢二单元1901室 - 电话：025-52865008 - 南京分公司：南京市建邺区嘉陵江东街8号综合体B3栋2单元805室 - 电话：025-52865127，025-52865048 - 湖北分公司：湖北省武汉市武昌区前进路与和平大道交叉口中国铁建·积玉万象11栋1001室 - 电话：027-59329152 - 深圳分公司：深圳市前海深港合作区南山街道金融街1号弘毅大厦写字楼24B1 - 电话：0755-33965308 - 苏州分公司：苏州工业园区苏州大道西8号中银惠龙大厦1705室 - 电话：0512-67609550 - 青岛分公司：山东省青岛市崂山区石岭路39号1号楼601户 - 电话：0532-68669280 - 合肥营业部：安徽省合肥市蜀山区荷叶地街道祁门路333号新地中心6幢2007室 - 电话：0551-65111656 - 杭州营业部：浙江省杭州市上城区婺江路217号1号楼15层1504室 - 电话：0576-88733665 - 日照营业部：山东省日照市东港区秦楼街道青岛路西、山东路南华润置地广场001幢01单元（01）3106号 - 电话：0633-8216067 - 南昌营业部：江西省南昌市红谷滩区红谷中大道1326号10层1010室 - 电话：0791-86829493 - 汉口营业部：湖北省武汉市江汉区江汉北路5号泛悦·南国中心T2写字楼25层8室 - 电话：027-85825755 - 济南分公司：山东省济南市高新区舜华路街道新泺大街2117号铭盛大厦16层1607室 - 电话：0531-62331123 --- ## 全国统一客服电话 - 400-822-1758 - 025-52865008 --- ## 重要声明 1. 本报告著作权归宁证期货有限责任公司所有。 2. 本报告仅作参考，不构成投资建议。 3. 所有信息来源于公开资料，公司不保证其准确性。 4. 报告内容不替代个人判断，不构成投资、法律、会计或税务建议。