20250725-国泰期货-期指_震荡走势_4页_648kb

以下是对提供的期货研究报告的内容分析总结。报告焦点是期指的震荡走势，涵盖了市场表现、基差变化、重要驱动因素和趋势强度等方面。

7月24日，四大期指当月合约全部上涨，其中IF上涨0.71%，IH上涨0.49%，IC上涨1.61%，IM上涨1.6%。然而，成交量有所回落，IF、IH、IC和IM的总成交分别减少16976手、13034手、9753手和6634手，表明投资者交易热情降温。持仓方面，IF、IH、IC和IM的总持仓均增加，IF增2311手，IH增135手，IC增1553手，IM微增35手。

基差数据显示价格波动；期指基差和时点变化数据用于评估内外差异，但图表图形显示价格变动趋势。重要驱动因素包括中欧高层会晤，强调合作以维护世界稳定；国家发改委政策草案，旨在规范市场价格行为，抑制“内卷式”竞争和不公平价格操作；市场数据显示A股上证指数涨0.65%，深证成指涨1.21%，创业板指涨1.5%，A股成交量1.87万亿元，市场轮动良好，周期股和医药板块表现强劲。

趋势强度评分显示，IF和IH为1（中性略偏看多），IC和IM为1（中性），整体市场没有明显强势或弱势。免责声明强调报告非投资建议，用户需自负风险。

总结而言，报告指出期指呈现震荡走势，市场受政策和外部因素影响，成交量温和下跌，未来投资者需关注进一步政策发展和市场动向。

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