20180919-国金证券-产业资本周观察_最新A股_增减持_回购_数据趋势几何_19页_2mb

A股增减持与回购市场周度分析总结

核心内容概述

本报告分析了2018年9月9日至9月15日期间A股市场的增减持与股票回购情况，重点包括：

• 增减持规模与数量：本期A股净减持66.33亿元，累计增持20.13亿元，累计减持86.46亿元，净减持金额较上期显著增加。
• 板块与行业增减持情况：主板、创业板、中小板均出现净减持，净减持金额分别为58.66亿元、5.60亿元和2.08亿元。净增持行业包括电气设备、商业贸易、医药生物等，净减持行业包括房地产、计算机、机械设备等。
• 个股增减持情况：本期增持较多的个股包括友邦吊顶、中国动力、万东医疗等；减持较多的个股包括江山欧派、初灵信息、万科A等。
• 拟增减持情况：本期有12家拟增持公司，34家拟减持公司，拟净减持公司22家。
• 股票回购情况：本期股票回购金额为8.35亿元，较上期下降；拟回购金额上限为357.44亿元，较上期大幅上升。
• 回购个股情况：本期回购计划涉及41家公司，其中永辉超市、神州高铁等公司公告拟回购金额较高。
• 风险提示：包括政策监管、货币政策、市场波动及海外黑天鹅事件等。

主要观点

1. 增减持趋势

• 净减持规模：本期A股市场净减持66.33亿元，主要受宝能系清仓减持万科A影响，其净减持金额达61.77亿元。
• 增减持数量：本期共有100家公司增持，82家公司减持，净增持18家公司，较上期净增持数量有所增加。
• 行业分布：净增持集中在电气设备、商业贸易、医药生物等行业，而净减持集中在房地产、计算机、机械设备等行业。
• 个股表现：增持较多的个股包括友邦吊顶、中国动力、万东医疗等，减持较多的个股包括江山欧派、初灵信息、汉得信息、华锋股份、捷荣技术、万科A等。

2. 回购情况

• 回购金额：本期股票回购金额为8.35亿元，较上期下降，回购公司数量为41家，较上期减少。
• 拟回购金额：本期拟回购金额上限为357.44亿元，较上期大幅上升，拟回购公司数量为28家，较上期增加。
• 回购个股：回购金额较高的公司包括永辉超市、神华国际、祥源文化等；回购计划规模较大的公司包括均胜电子、东华能源、远兴能源等。

关键信息

增减持数据

• 周度净减持：66.33亿元（上期净减持0.49亿元）
• 月度净减持：9月以来累计净减持66.83亿元，6、7、8月份分别为-94.03亿、-24.51亿、-9.16亿
• 增减持公司数量：本期增持100家，减持82家，净增持18家（上期净增持7家）
• 拟增持/减持：本期拟增持12家，拟减持34家，拟净减持22家（上期拟净减持30家）

回购数据

• 周度回购金额：8.35亿元（上期25.33亿元）
• 月度回购金额：9月以来累计回购42.8亿元，8月份为49.45亿元
• 回购公司数量：本期回购41家，拟回购28家
• 拟回购金额：本期拟回购金额上限为357.44亿元，较上期大幅上升

拟增减持公司

• 拟增持公司：中国动力、新南洋、大豪科技、*ST天业等
• 拟减持公司：科锐国际、浙江美大、罗牛山、凯众股份、顾地科技等

回购计划

• 已实施回购金额2.5亿以上：美的集团、永辉超市、均胜电子等
• 5月以来回购计划规模1.5亿以上：均胜电子、东华能源、远兴能源等

风险提示

• 政策监管：金融去杠杆、金融监管仍将持续，存在力度超预期的风险。
• 货币政策：央行货币政策超预期变化将带来流动性大幅波动。
• 市场波动：市场剧烈波动及海外黑天鹅事件（如政治风险、主权评级下调）可能影响市场表现。
• 中美贸易战：持续恶化可能对市场产生不利影响。

结论

本期A股市场整体呈现净减持趋势，主要受宝能系减持万科影响。增减持公司数量有所增加，但净减持金额大幅上升。回购市场有所降温，但拟回购金额显著上升，表明部分公司对市场信心有所恢复。风险因素仍需关注，包括政策监管、市场波动及国际形势等。