20230925-万联证券-计算机行业周观点_大模型应用推升算力需求_广州全面推行首席数据官制度_10页_889kb

计算机行业周观点总结

行业核心观点：上周申万计算机行业上涨122%，领先沪深300指数041pct，建议重点关注人工智能和数据要素细分板块的投资机会。

产业动态：人工智能领域，大模型应用推升算力需求，GPU租赁业务毛利率高，发展前景广阔；上海加快布局区块链、工业互联网、算力、机器人、车联网等关键基础设施；广州印发《广州市全面推行首席数据官制度工作方案》，推进数据要素市场体系建设。

行情回顾：计算机行业估值PE（TTM）为4329倍，低于历史均值4889倍；上周个股表现分化，上涨股票占比60.23%。

投资建议：把握AI产业变革和数字中国建设机遇，建议关注AI算力（如服务器、芯片）、AI应用（办公、教育、金融）和数据要素领域；重点关注相关公司和地方数据运营厂商。

风险因素：AI技术进展、政策落地、数据应用落地和行业竞争加剧等不及预期。