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五矿资本股份有限公司2025年半年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：600390
• 公司简称：五矿资本
• 公司法定代表人：陈辉
• 公司注册地址：长沙市高新技术开发区麓枫路69号
• 公司办公地址：北京市东城区朝阳门北大街3号五矿广场C座；湖南省长沙市岳麓区麓山南路966号
• 公司网址：www.minmetals-finance.com
• 股票种类：A股
• 股票上市交易所：上海证券交易所
• 股票简称：五矿资本
• 股票代码：600390
• 变更前股票简称：*ST金瑞

财务概况

主要会计数据

主要财务指标

利润分配预案

• 2025年上半年归属于上市公司股东净利润为52,545.20万元。
• 拟派发现金红利占归属于上市公司股东净利润的5.14%，占归属于普通股股东净利润的7.77%。
• 每10股派发现金红利0.06元（含税），共计派发现金股利2,698.84万元。
• 不送红股，不以资本公积金转增股本。

行业与业务情况

信托行业

• 信托资产规模同比增长23.58%，投向证券市场的规模和占比持续提升。
• 信托业资产规模增长与业务结构优化并行，但经营利润下降。
• 监管政策推动信托业回归本源，强化合规与风险防范。

租赁行业

• 金融租赁行业进入稳步发展与提质转型阶段，总资产规模同比增长16.51%。
• 聚焦飞机、船舶、新能源等重点领域，探索特色化、专业化业务模式。
• 政策支持下，行业服务实体经济能力增强，推动设备更新与产业升级。

证券行业

• 证券行业保持稳健发展，营业收入与净利润均有所增长。
• 科创板、创业板优化上市条件，提升科技企业融资效率。
• 行业监管强化“扶优限劣”与风险防范，推动创新与合规并重。

期货行业

• 期货市场品种体系完善，国际化进程加快，交易量与成交额同比增长。
• 大宗商品价格走势分化，贵金属上涨，能化与黑色系下跌。
• 头部公司通过创新与科技巩固市场地位，中小公司面临经营压力。
• 监管推动行业合规发展，引导资源优化配置。

主要控股公司表现

五矿信托

• 总资产33.92亿元，管理信托资产规模605.03亿元。
• 实现营业总收入5.72亿元，净利润-2.67亿元。
• 重点布局资产管理类信托与财富管理服务信托，业务结构优化。
• 落地多个绿色与产业项目，提升品牌影响力。

外贸金租

• 总资产529.44亿元，净资产144.40亿元。
• 实现营业总收入12.39亿元，净利润5.05亿元。
• 新增租赁项目投放规模90.32亿元，聚焦重点转型方向。
• 增设多个绿色金融项目，提升绿色租赁业务规模。

五矿证券

• 总资产275.04亿元，净资产120.84亿元。
• 实现营业总收入5.07亿元，净利润1.17亿元。
• 自营业务多元化，财富管理业务增长显著。
• 聚焦金属矿业、新能源等垂直领域，打造特色投行。

五矿期货

• 总资产191.81亿元，净资产42.09亿元。
• 实现营业总收入9.52亿元，净利润2.11亿元。
• 经纪业务与风险管理业务双轮驱动，成交量与成交额增长显著。
• 聚焦新能源产业链，推出多种风险管理服务。

核心竞争力分析

1. 特色化产业金融模式：依托中国五矿全产业链优势，构建“产业金融+科技金融+绿色金融”综合服务体系。
2. 多牌照综合金融服务布局：涵盖信托、租赁、证券、期货等金融牌照，形成综合服务优势。
3. 领先的总部管控与赋能体系：完善治理结构，强化战略与运营管控，推动数字化转型。
4. 全面的风险管理与合规体系：落实分层分类管理，筑牢合规防线，提升风险防控能力。

资产与负债分析

资产变动

• 货币资金：本期期末减少32.16%，主要因期货客户权益规模下降。
• 交易性金融资产：增加2.03%，主要因五矿产业金融场内期权公允价值变动。
• 其他应收款：增加124.32%，主要因五矿证券应收待清算证券款项增加。
• 长期应收款：减少8.68%，因业务结构调整。
• 其他非流动资产：增加100.50%，因外贸金租开展直接租赁业务。

负债变动

• 短期借款：减少10.90%，因融资需求变化。
• 应付票据：增加206.66%，因银行承兑汇票业务增加。
• 一年内到期的非流动负债：减少43.91%，因长期借款与应付债券减少。
• 应付债券：增加37.22%，因五矿资本控股发行债券。

其他信息

• 公司未发生重大非主营业务导致利润重大变化。
• 公司未发生重大风险事项，如资金占用、违规担保等。
• 公司未发生半数以上董事无法保证报告真实性的情况。
• 未涉及境外资产重大变动，境外资产占总资产比例为0.29%。
• 公司资产受限情况主要涉及货币资金法院冻结及应收融资租赁款质押。

总结

五矿资本2025年上半年在复杂多变的市场环境中稳步推进，实现营业收入62.33亿元，净利润5.25亿元。公司通过深化产业金融转型，优化业务结构，提升服务实体经济能力，推动高质量发展。尽管部分财务指标同比下降，但公司在绿色金融、科技金融、综合服务等方面取得显著进展，展现较强的抗风险能力和市场竞争力。