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市場重新評估變種病毒風險 關注新能源車及相關產業鏈

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市場正在重新評估新變種病毒對經濟復甦的影響，尤其是對港股的影響較為明顯。內地股市表現相對穩定，受益於有效的防疫機制，同時海外市場對其製造業供應鏈的依賴增加，有利於出口和經濟表現。今日重點關注新能源車板塊及相關企業的表現。

主要觀點與關鍵信息

市場動態

• 港股表現：受新變種病毒風險影響，港股整體偏弱，恆指下跌近1%。龍頭科網股受季績後影響，表現受壓。市場對經濟復甦的觀望情緒濃厚，預期恆指在23600點附近爭持，後市或受月結因素影響出現技術性反彈，短線阻力為24000點。
• 美股表現：週一美股回穩，標普500指數上漲1.32%，納指上漲1.88%，道指上漲0.68%。大型科技股領漲，半導體板塊走強。受益於10月中國iPhone銷情佳，蘋果股價上漲逾2%。
• VIX恐慌指數：下跌19.78%，顯示市場情緒有所緩和。
• 內地PMI數據：今日內地將公布PMI數據，市場預期將關注其對內地經濟復甦的影響。

新能源車板塊

• 理想汽車（02015）：三季報表現超預期，四季度指引符合預期。第三季度營收77.8億元，淨虧損收窄79.9%，交付量同比增長190%。預期第四季度交付量為3萬至3.2萬輛，收入總額為88.2億元至94.1億元，顯示強勁增長動力。
• 力勁科技（00558）：半年盈利增長1.8倍至3.24億元，派中期息6仙。作為特斯拉產業鏈的重要組成部分，其下半年盈利動力持續，值得關注。

疫苗相關企業

• 藥明生物（02269）：受益於疫苗需求增加，股價受惠於新變種病毒株Omicron的出現。公司預期2021年來自新冠肺炎的收入為30億元人民幣，佔全年收入的30%。預計2022年相關收入為20億元人民幣，收入及盈利增長指引由40%上調至45%。建議在HK$100附近買入，暫上望HK$130。

產業鏈與政策支持

• 新能源車板塊在政策支持下，有望進一步走強。
• 隨著新變種病毒的出現，疫苗研發需求增加，利好疫苗相關企業。

股市評析

恒指成分股表現

• 恆指：收市價23,852點，跌0.95%。
• 恆生科技指數：收市價6,099點，跌0.86%。
• 內地股市：上海綜合指數收市價3,563點，跌0.04%；深圳綜合指數收市價14,810點，漲0.22%；創業板指數收市價14,810點，漲1%。
• 受疫情影響的行業：濠賭股、航空股、石油股、餐飲股走低。
• 表現較佳的行業：航運、電力及抗疫概念股走強。

南向資金動向

• 滬港通：南向淨流入25.05億人民幣，主要買入貴州茅台、中國中免、藥明康德等。
• 深港通：南向淨流出2.50億人民幣，主要賣出美團-W、騰訊控股等。

企業表現

• 藥明康德：上日成交額1093.6百萬人民幣，買入金額602.2百萬人民幣，賣出金額491.4百萬人民幣。
• 美團-W：上日成交額3967.8百萬人民幣，買入金額2742.9百萬人民幣，賣出金額1224.9百萬人民幣。
• 騰訊控股：上日成交額1976.5百萬人民幣，買入金額1435.9百萬人民幣，賣出金額540.6百萬人民幣。

金融市場資訊

• 美國10年期國債：孳息率1.511%，單日變動+0.026%，五日變動-0.155%。
• 德國10年期國債：孳息率-0.317%，單日變動+0.019%，五日變動-0.016%。
• 世衛組織：評估奧密克戎變種病毒株在全球範圍內進一步擴散的可能性很高，風險評估為「非常高」。
• 鮑威爾：指出奧密克戎對美國經濟和通脹前景帶來更多不確定性。

熱門中概股

• 拼多多（PDD）：收市價71.96美元，上漲5.11%。
• 貝殼找房（BEKE）：收市價21.24美元，上漲1.24%。
• 好未來（TAL）：收市價5.00美元，下跌2.15%。
• 富途控股（FUTU）：收市價50.49美元，上漲1.53%。
• 唯品會（VIPS）：收市價9.66美元，下跌1.83%。
• 愛奇藝（IQ）：收市價6.38美元，下跌2.45%。
• 微博（WB）：收市價39.61美元，下跌7.43%。
• 金山雲（KC）：收市價17.65美元，下跌2.00%。

總結

• 市場對新變種病毒風險的評估持續，港股表現偏弱，內地股市相對穩健。
• 新能源車板塊受益於政策支持及市場需求，理想汽車和力勁科技表現亮眼。
• 藥明生物因疫苗需求增加而受惠，預期未來增長動力強勁。
• 美股回穩，科技股表現優異，顯示市場對經濟復甦的樂觀情緒。
• 南向資金流動顯示對貴州茅台、藥明康德等股票的關注。
• 金融市場數據顯示美國經濟前景不確定性增加，德國債券市場相對穩定。
• 中概股表現分化，部分公司股價上漲，部分下跌，反映市場對其業務前景的不一致預期。