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贵金属日报总结 - 2026-06-17

核心内容概述

本日报主要分析了贵金属市场的近期走势，包括黄金和白银的行情变化、市场动态及策略观点。重点提及了美伊谅解备忘录签署对市场的影响，以及美联储货币政策动向对贵金属价格的潜在影响。

行情资讯

• 黄金：
  • 沪金：下跌 0.06%，报 944.76 元/克。
  • COMEX 黄金：上涨 0.03%，报 4353.00 美元/盎司。
• 白银：
  • 沪银：下跌 0.07%，报 16847.00 元/千克。
  • COMEX 白银：下跌 0.08%，报 70.13 美元/盎司。

市场动态

1. 美伊谅解备忘录：美伊签署谅解备忘录，内容包括在60天内磋商签订最终协议，美方将解除对伊海上封锁、恢复伊朗航运能力，并提供3000亿美元资金支持伊朗重建，同时豁免相关制裁。该协议有望缓解地缘局势，降低国际油价，从而削弱市场通胀预期。
2. 日央行加息：日央行将短期政策利率从0.75%上调至1.0%，并宣布从即日起至2027年1月至3月期间，每季度减少约2000亿日元的日本国债月度购买计划额度，显示其货币政策逐步转向紧缩。

策略观点

• 地缘政治缓和：美伊谅解备忘录签署带来阶段性缓和，美元指数、美债收益率及国际原油价格同步下行，市场通胀预期回落。
• 美联储动向：叠加5月通胀数据偏弱，市场对美联储继续加息的预期减弱，6月FOMC大概率按兵不动，需关注沃什表态。
• 贵金属走势：黄金和白银前期反弹态势延续，但涨势逐步收敛，持仓和成交量仅有小幅增量，市场观望情绪浓厚。
• 操作建议：当前建议短期保持观望，注意控制仓位，沪金主力合约参考运行区间900-1000元/克，沪银主力合约参考运行区间16000-17500元/千克。

关键数据汇总

黄金重点数据（2026-06-16）

指标	COMEX黄金	LBMA黄金	SHFE黄金
收盘价	4331.00	941.72	939.91
成交量	12.84万手	23.57万手	39.66吨
持仓量	33.27万手	-	28.32万手
库存	869吨	-	111.66吨

白银重点数据（2026-06-16）

指标	COMEX白银	LBMA白银	SHFE白银
收盘价	70.06	16,716.00	16,658.00
成交量	90.06万手	-	244.92吨
持仓量	10.34万手	-	48.82万手
库存	9952吨	-	868.33吨

市场趋势分析

黄金

• COMEX黄金：近期价格有所上涨，但涨幅较小，市场整体趋势偏弱。
• 沪金：价格略有下跌，但维持在相对高位。
• 持仓与成交量：黄金持仓和成交量小幅增长，但整体市场情绪仍偏谨慎。
• 远期走势：黄金价格近期波动较小，未来需关注美联储政策动向。

白银

• COMEX白银：价格小幅上涨，但成交量下降，显示市场活跃度降低。
• 沪银：价格下跌，但持仓和成交量波动不大。
• 远期走势：白银价格近期趋于平稳，市场观望情绪较浓。

市场影响因素

• 地缘政治：美伊谅解备忘录签署缓解紧张局势，对贵金属价格形成支撑。
• 货币政策：美联储加息预期减弱，美元指数走弱，利好贵金属价格。
• 通胀预期：市场通胀预期回落，贵金属作为避险资产吸引力下降。

操作建议

• 黄金：短期保持观望，注意控制仓位，参考运行区间900-1000元/克。
• 白银：短期保持观望，注意控制仓位，参考运行区间16000-17500元/千克。

数据来源

• WIND
• 五矿期货研究中心

总结

本日报指出，美伊谅解备忘录签署带来了地缘局势的阶段性缓和，影响了贵金属价格走势。黄金和白银价格小幅波动，市场整体情绪趋于观望。美联储货币政策动向和通胀预期是影响贵金属价格的关键因素。建议投资者短期保持观望，控制仓位，关注政策变化。