金工定期报告：基于技术指标的指数仓位调整月报202410-241009-东吴证券-12页_606kb

东吴证券指数仓位调整月报（2024年10月）总结

研究方法与模型概述

根据量价数据设计技术指标策略，测试了27个指标在多个指数上的表现。采用直接信号合成和滚动搜索法结合多个指标，形成单信号与多信号策略。策略主要分为滚动稳健策略（调仓频率T+10，适合低风险偏好投资者）和滚动追涨策略（波动性相对较高，适合高风险偏好投资者）。

策略表现

• 单信号：19项指标发出看多信号，7项减仓，平均超额年化收益高达375%。
• 多信号策略：5信号策略年化收益达1127%，验证了在市场切换中策略有效。
• 滚动策略：滚动稳健策略月度平均超额收益稳，滚动追涨策略追涨能力强。

当前持仓判断

• 沪深300：多空信号平衡，维持低仓位。
• 中证500、中证1000：看多信号占优，建议满仓，滚动策略一致看涨。

风险提示

本报告基于历史数据，市场变化不可预知；单因子收益可能存在波动；不构成实际投资建议。需结合具体风险控制方法进行资金管理。

📈 本报告验证了技术指标组合策略在市场中获取超额收益的能力，滚动策略提供了适应不同风险偏好的选择。当前宽基指数建议持仓谨慎至积极调整，需结合市场变化逐步优化配置。