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市场资讯总结

核心内容概览

2018年11月23日的市场资讯涵盖了政策、市场、行业及个股多个维度，反映了当前宏观经济环境、金融市场动态以及特定行业的表现。整体来看，政策层面持续关注结构性融资问题，市场热点轮动频繁，行业表现分化，个股并购动态引发市场关注。

政策信息

1. 央行暂停逆回购操作

   • 自10月26日起，央行已连续20个交易日暂停逆回购操作，表明当前流动性较为充裕。
   • 业内人士认为，央行可能通过增加中长期资金供给来支持政策执行，尤其是针对民营和科技创新企业。

2. 财政部出台境外投资税收优惠

   • 自2018年11月7日起，境外机构投资境内债券市场所获得的债券利息收入暂免征收企业所得税和增值税，但不包括在境内设立机构或场所的境外机构。

3. 加强民营企业与科技创新企业金融服务

   • 央行上海总部发布政策，引导金融资源“精准滴灌”民营和科创企业，提供不少于100亿元的再贷款额度。
   • 支持跨境股权投资和技术资产交易，便利创始人搭建境外融资结构，力争每年办理再贴现超150亿元。

市场信息

• A股市场整体表现

  • 周四市场早盘高开后走低，午后小幅反弹，收盘主板微跌，创业板跌幅达0.67%。
  • 两市成交额为3053亿元，较周三减少400亿元。

• 板块表现

  • 创投与独角兽概念延续强势，涨停个股达22家。
  • 医疗卫生板块涨停5家，其中4家为维生素涨价受益股。
  • 汽车制造板块涨幅领先，达1%以上。
  • 大金融板块集体下跌，券商与保险跌幅约1%。

• 市场热点轮动

  • 周三的快递物流与流感疫苗板块大幅降温，维生素涨价成为新热点，但持续性存疑。

行业信息

1. 智能手机市场持续下滑

   • 全球第三季度智能手机出货量同比下跌8%，连续四个季度下滑，预计四季度进一步下跌2%。
   • 鸿海等手机股全年净利润预计平均下降4.1%，营收增速降至10.4%，低于去年的29%。
   • 苹果订单削减或延迟可能加剧供应商库存压力，对市场形成负面影响。

2. 按揭贷款利率调整

   • 部分银行按揭贷款利率回调，放款速度加快。
   • 专家指出，年关临近、房贷额度充足是利率下行的主要原因。
   • 短期内大幅下调首套房贷利率的可能性较低，楼市调控保持稳定。

3. 原油市场下跌

   • WTI 1月原油期货收跌1.41%，报53.86美元/桶，反映市场对全球经济前景的担忧。

个股信息

• 上海莱士重大并购计划
  • 拟并购全球血液检测龙头企业GDS及德国血液制品公司Biotest，总金额折合人民币近400亿元。
  • 若交易成功，将成为中国历史上最大的医药并购交易。
  • 公司股票自11月23日起继续停牌不超过10个交易日。

热点分析

• 创投与独角兽板块持续活跃

  • 赛象科技、龙蟠科技、钧达股份等个股出现2连板，市场资金偏好龙头股，但短线炒作风险较高。
  • 建议关注优质TMT个股及独角兽概念股的后续表现。

• 维生素涨价超跌反弹

  • 维生素A价格大幅上调，成为近期维生素板块走强的催化剂。
  • 但考虑到其价格已从年初高点回落，短期反弹可能难以持续，需关注环保与停产检修因素。

市场策略建议

• 市场趋势

  • 沪指处于上有下降趋势线压力、下有30日均线支撑的形态，近期将选择突破方向。
  • 建议从基本面与政策主线两个角度进行跟踪。

• 风险提示

  • 若政策催化不达预期或市场主线退潮，新热点未能形成，需警惕沪指选择向下突破。

融资融券分析

• 两融余额

  • 期末融资融券余额为7822.04亿元，较上一交易日净增加4.08亿元。
  • 沪市增加4.04亿元，深市增加0.04亿元。

• 融资买入与偿还

  • 中国平安、兴业银行、京东方A、民生银行、中信证券等为主要融资标的。
  • 融资余额/流通市值比例在17.76%至23.25%之间，显示市场对部分龙头股的偏好。

重要主题评级

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