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港股每日晨报总结

核心内容

一、市场指数表现

• 本地指数：

  • 恒生指数收市价为28,476点，变动0.1%，今年涨幅29.4%。
  • 国企指数收市价为11,520点，变动0.2%，今年涨幅22.6%。
  • 大型股指数收市价为2,384点，变动0.0%，今年涨幅33.2%。
  • 小型股指数收市价为2,226点，变动0.3%，今年涨幅16.6%。
  • 金融指数收市价为4,081点，变动0.1%，今年涨幅26.1%。
  • 地产建筑指数收市价为4,187点，变动0.1%，今年涨幅47.4%。
  • 资讯科技指数收市价为12,608点，变动0.1%，今年涨幅70.6%。
  • A/H溢价指数为127，变动-0.4%，今年涨幅3.9%。
  • 恒指波幅指数为13.7，变动-2.6%，今年跌幅18.9%。

• 环球指数：

  • 上证综合指数收市价为3,391点，变动0.1%，今年涨幅9.2%。
  • 深证成份指数收市价为2,037点，变动0.7%，今年涨幅3.4%。
  • 沪深300指数收市价为3,921点，变动0.2%，今年涨幅18.5%。
  • MSCI新兴市场指数收市价为1,126点，变动0.4%，今年涨幅30.6%。
  • MSCI环球指数收市价为2,028点，变动0.2%，今年涨幅15.8%。
  • 日经225指数收市价为21,316点，变动0.8%，今年涨幅11.5%。
  • 首尔综合指数收市价为2,473点，变动0.0%，今年涨幅22.0%。
  • 道琼斯指数收市价为22,872点，变动0.1%，今年涨幅15.7%。
  • 标普500指数收市价为2,553点，变动0.1%，今年涨幅14.0%。
  • 纳斯达克指数收市价为6,606点，变动0.2%，今年涨幅22.7%。
  • 德国DAX指数收市价为12,992点，变动0.1%，今年涨幅13.2%。
  • 法国CAC指数收市价为5,352点，变动-0.2%，今年涨幅10.1%。
  • 英国富时100指数收市价为7,535点，变动-0.3%，今年涨幅5.5%。

二、即期期货表现

• 恒指期货：收市价为28,612点，高水136点。
• 未平仓合约：134,438张，变动110张，结算日为10月30日。
• 国指期货：收市价为11,603点，高水83点，余下15天。
• 未平仓合约：235,672张，变动-2,427张。

三、估值数据

• 恒生指数：市盈率12.9倍，市账率1.4倍，股息率3.2%。
• 国企指数：市盈率8.8倍，市账率1.1倍，股息率3.5%。

四、资金流动

• 沪港通：10月13日为21.7亿人民币，较10月12日14.0亿人民币有所上升。
• 深港通：10月13日为10.8亿人民币，较10月12日11.3亿人民币略有下降。
• 南下净流入合计：10月13日为32.5亿人民币。

五、经济数据

• 欧元区贸易余额（经季调）：8月为18.6亿欧元。
• 欧元区贸易余额（未经季调）：8月为23.3亿欧元，较前值23.2亿欧元微升。
• 纽约州制造业调查指数：10月为20.0，较前值24.4下降。

六、主要行业及股份估值

• 中资金融：

  • 恒生指数：市盈率12.9倍，市账率1.4倍，股息率3.2%。
  • 工商银行：收市价6.37港元，变动-0.5%，年初至今37.0%。
  • 建设银行：收市价6.96港元，变动-0.1%，年初至今16.6%。
  • 农业银行：收市价3.66港元，变动-0.3%，年初至今15.1%。
  • 中国银行：收市价4.05港元，变动-0.2%，年初至今17.7%。
  • 平安保险：收市价63.95港元，变动0.0%，年初至今64.8%。
  • 中国人寿：收市价24.10港元，变动0.0%，年初至今19.3%。
  • 中信证券：收市价17.96港元，变动1.6%，年初至今14.0%。
  • 海通证券：收市价13.04港元，变动0.9%，年初至今-2.0%。

• 金融：

  • 汇丰控股：收市价77.20港元，变动-0.1%，年初至今24.0%。
  • 友邦保险：收市价61.15港元，变动1.5%，年初至今39.8%。
  • 中银香港：收市价38.50港元，变动0.0%，年初至今39.1%。
  • 恒生银行：收市价191.00港元，变动-0.6%，年初至今32.4%。
  • 港交所：收市价219.60港元，变动0.6%，年初至今19.9%。

• 科技：

  • 腾讯：收市价349.20港元，变动-0.3%，年初至今84.1%。
  • 瑞声科技：收市价140.00港元，变动3.7%，年初至今98.7%。
  • 舜宇光学：收市价121.90港元，变动0.2%，年初至今259.1%。
  • 金山软件：收市价19.12港元，变动0.0%，年初至今20.3%。
  • 金蝶国际：收市价3.68港元，变动-0.8%，年初至今26.0%。

• 电讯：

  • 中国移动：收市价78.40港元，变动-0.7%，年初至今-1.0%。
  • 中国电信：收市价4.15港元，变动1.0%，年初至今15.9%。
  • 中国联通：收市价11.20港元，变动-0.4%，年初至今24.0%。

• 石油石化：

  • 中石油：收市价10.08港元，变动2.2%，年初至今13.0%。
  • 中石化：收市价6.76港元，变动3.2%，年初至今6.0%。
  • 中海油：收市价31.05港元，变动0.5%，年初至今47.2%。

• 内房：

  • 中国海外：收市价25.85港元，变动-0.4%，年初至今25.8%。
  • 恒大地产：收市价29.40港元，变动4.6%，年初至今508.7%。
  • 华润置地：收市价23.95港元，变动-0.8%，年初至今37.3%。
  • 龙湖地产：收市价19.42港元，变动-1.6%，年初至今97.4%。

• 医药：

  • 国药控股：收市价35.25港元，变动1.7%，年初至今10.3%。
  • 复星医药：收市价36.45港元，变动1.3%，年初至今53.5%。
  • 上海医药：收市价20.85港元，变动3.2%，年初至今17.3%。
  • 石药集团：收市价12.88港元，变动-2.7%，年初至今55.6%。

• 汽车：

  • 广汽集团：收市价19.32港元，变动-1.4%，年初至今106.0%。
  • 比亚迪：收市价78.50港元，变动0.4%，年初至今92.2%。
  • 长城汽车：收市价11.30港元，变动0.0%，年初至今56.1%。
  • 吉利：收市价26.95港元，变动0.9%，年初至今263.7%。
  • 东风集团：收市价10.94港元，变动-1.4%，年初至今44.5%。

• 消费零售：

  • 恒安国际：收市价75.25港元，变动-0.2%，年初至今32.1%。
  • 蒙牛乳业：收市价21.70港元，变动-0.9%，年初至今46.2%。
  • 康师傅：收市价12.30港元，变动0.3%，年初至今30.4%。
  • 维达：收市价14.38港元，变动0.7%，年初至今-0.8%。

• 基建建材：

  • 中交建：收市价10.08港元，变动2.2%，年初至今13.0%。
  • 中铁：收市价6.76港元，变动3.2%，年初至今6.0%。
  • 中铁建：收市价10.28港元，变动2.6%，年初至今3.0%。
  • 安徽海螺：收市价31.05港元，变动0.5%，年初至今47.2%。
  • 中国建材：收市价5.57港元，变动0.0%，年初至今47.7%。

主要观点

1. 市场整体表现：

   • 港股市场整体呈现温和上涨趋势，恒生指数和国企指数均录得正增长，显示出市场对经济复苏的乐观情绪。
   • 资讯科技指数涨幅显著，反映出科技股的强劲表现。

2. 出口数据：

   • 中国9月出口增长8.1%，虽略低于预期，但显示出外贸的持续改善。
   • 进口增长显著加快，主要由于需求增长和商品价格上涨。
   • 预计第四季度出口增长可能放缓，但整体经济仍保持平稳增长。

3. 航运股表现：

   • 集装箱航运股如中远海控和中远海发因运力增加和需求疲软，股价出现调整。
   • 尽管运价指数有所下降，但预计贸易增长仍略高于运力增长，可能限制运费跌幅。

4. 资金流动：

   • 沪港通和深港通资金流入均有所增长，显示投资者对港股的兴趣增加。
   • 南下净流入合计上升，表明资金持续流入港股市场。

5. 行业表现：

   • 金融行业整体表现稳健，部分银行股如工商银行和建设银行录得正增长。
   • 科技行业表现强劲，腾讯和瑞声科技涨幅较大。
   • 汽车行业表现分化，部分公司如吉利和东风集团录得正增长。

6. 估值数据：

   • 港股市场整体估值处于合理区间，市盈率和市账率均显示市场对盈利的预期较高。
   • 股息率显示市场对股息回报的重视。

关键信息

• 经济数据：中国9月出口和进口数据均显示增长，经济仍保持平稳。
• 资金流动：沪港通和深港通资金流入增加，南下净流入合计上升。
• 行业表现：金融、科技和汽车行业表现较好，而部分消费零售股表现疲软。
• 公司动态：多家公司公布盈利数据和财务状况，如联通混改获批、国航和南方航空客运量上升。
• 新股资讯：多家公司即将上市，涉及物流、家居用品、纺织品、机电工程、医疗、能源、食品等行业。
• 免责声明：本报告仅作参考，不构成投资建议，投资者需自行评估。

资料来源

• 彭博
• 中投证券(香港)