世界经济论坛-通过更好的数据释放人道和韧性投资（英文）-2021.1-39页_3mb

总结：通过更好数据解锁人道主义与韧性投资

核心内容

本白皮书探讨了人道主义与韧性投资（HRI）面临的数据挑战，并提出了改善数据以促进资本流动的策略。HRI是一种新兴的投资主题，旨在通过私人资本直接帮助脆弱人群和社区，同时实现财务回报。然而，由于缺乏标准化、可决策的数据，HRI尚未成为主流投资主题。

主要观点

1. HRI的必要性

• 脆弱环境的挑战加剧：全球约8亿人生活在受脆弱性、冲突和暴力（FCV）影响的国家，这些地区的贫困率更高，且危机频发。
• 传统资金模式不足：尽管捐助者和开发机构在2019年提供了182亿美元的援助资金，但仍远低于联合国的呼吁需求。HRI可作为补充，提供更长期、更可持续的资金来源。
• 投资者对HRI的兴趣上升：近年来，投资者对社会影响与财务回报并重的投资策略（如可持续投资和影响力投资）日益增长，HRI可以融入这一趋势。

2. HRI的数据需求

• HRI依赖社会数据：HRI的核心在于社会指标，如健康、教育、基础设施等，这些数据的获取和标准化是关键障碍。
• 现有数据不适用于投资决策：当前数据多为非投资导向，且缺乏统一标准，难以支持投资者进行风险评估、尽职调查和投资决策。

3. 解决方案

• 提高数据披露：推动HRI相关数据的标准化和透明化，特别是针对项目、计划和企业层面的数据。
• 扩展和优化现有标准：将现有的可持续发展标准（如SASB）与HRI需求结合，使其更具适用性和投资价值。
• 利用数字技术：借助数字工具提高数据收集和处理的效率，增强数据的可用性和准确性。

关键信息

2.1 HRI案例研究展示数据的重要性

• CrossBoundary能源基金：通过高质量数据展示风险与回报，吸引资本支持关键项目。
• PeaceNexus基金会：利用数据创建人道主义与韧性基金，提升投资可信度。
• 人道主义影响债券（HIB）：数据是吸引资本并展示积极影响的关键。
• Mastercard金融包容计划：数字解决方案生成的数据支持更广泛的投资。
• Philips：通过数据追踪和验证，确保供应链无冲突。
• Vita绿色影响：通过碳排放数据实现碳抵消收入。
• Equity Bank：基于人道主义机构数据调整产品，提升金融包容性。
• 世界银行：通过水点地图和水质监测数据，改善服务交付并吸引外部投资。

2.2 可用的聚合数据来源

• 发展领域的数据：包括经济、贫困、难民、教育、健康、政府政策等，通常由国家政府、研究机构和国际组织提供。
• 人道主义数据：涵盖危机影响、援助支出、援助规模、受益人社区影响等。
• ESG数据：越来越多的公司开始披露ESG相关信息，这些数据对HRI投资具有重要参考价值。
• 数据保护与“不造成伤害”原则：在脆弱环境中，数据收集必须遵循隐私保护和“不造成伤害”原则，确保数据的合理使用。

2.3 标准与基准

• 多领域标准存在：涵盖人道主义、发展和私营部门的标准，这些标准为HRI投资者提供了数据支持。
• 标准适用性差异：某些标准（如SASB）更适用于私营部门，而人道主义标准（如ICRC的指导原则）则强调保护和不造成伤害。
• 数据标准化的重要性：通过将HRI相关的指标纳入常规数据生产流程，可提升数据的可用性与可信度。

数据挑战与改进方向

3.1 项目层面的数据缺口

• 缺乏标准化数据：当前数据多为非投资导向，难以满足投资者对风险评估、尽职调查和投资决策的需求。
• 数据分散与不一致：不同组织和部门的数据格式和内容不统一，影响整体分析和投资判断。

3.2 HRI尚未成为主流投资主题

• 认知度低：HRI作为一个投资主题，尚未被广泛接受，导致相关数据也缺乏系统性。
• 数据使用受限：现有数据多用于其他利益相关方，而非投资者，影响HRI的资本流动。

3.3 缺乏社会数据

• 社会指标缺失：HRI需要社会指标，如教育、健康、基础设施等，但这些数据的收集和分析仍不成熟。
• 数据隐私与安全：在脆弱环境中，个人数据的收集需遵循“不造成伤害”原则，确保隐私保护。

3.4 不同利益相关方的需求不同

• 投资者关注财务与风险：需要清晰、标准化的数据以评估投资回报和风险。
• 人道主义组织关注影响与保护：强调数据的伦理性和对受益人社区的影响。
• 私营部门关注ESG与市场相关性：数据需符合市场标准，同时具备社会影响力。

呼吁行动

• 建立跨部门合作：推动投资者、企业、人道主义组织和标准制定者之间的合作，以解决数据问题。
• 提升数据披露标准：要求企业更明确地披露与HRI相关的数据，以增强投资的透明度和可行性。
• 支持试点项目：鼓励捐助者和慈善机构支持试点投资，以测试新数据标准和披露机制。
• 发展数字解决方案：利用技术手段提高数据收集、处理和分析的效率，为HRI投资提供更可靠的数据支持。

未来展望

• 推动SDG 17：HRI是实现SDG 17（伙伴关系）的重要手段，有助于推动其他SDG的实现。
• 扩大HRI影响力：通过数据驱动的策略，HRI可以成为可持续投资的重要组成部分，吸引更多资本支持脆弱社区的发展。

结论

本白皮书强调，数据是解锁HRI投资的关键。通过提高数据披露、扩展标准、利用数字技术，可以增强HRI的吸引力，促进资本流动，减少SDG资金缺口，从而更有效地支持脆弱人群和社区的福祉。