20220919-华融期货-铁矿石日评_震荡下跌_2页_246kb

铁矿石市场分析总结

核心内容概述

本文档是华融期货于2022年9月19日发布的《铁矿石每日一评》，对当日铁矿石市场行情进行了回顾与分析，并结合消息面、供应、库存及需求等方面对后市走势进行了展望。内容涵盖基本面、技术面及市场风险提示，适合各类投资者参考。

一、行情回顾

• 铁矿石2301主力合约今日收出一颗震荡下跌的阴线。
• 价格波动：开盘价715，收盘价705.5，最高价728，最低价705，较上一交易日收盘下跌10个点，跌幅为1.4%。
• 走势特征：上影线13个点，下影线0.5个点，实体9.5个点，显示市场存在一定的反弹压力，但整体趋势偏弱。

二、消息面情况

1. 政策导向：

   • 监管部门组织地方申报中长期贷款项目，涉及16大领域及128个细分领域。
   • 其中包括提升战略性矿产资源保障能力，如铁、铜、镍、锂等资源的开发。
   • 禁止投向领域：涉及碳达峰碳中和相关领域、传统产业改造升级、关键信息基础设施国产化替代等。

2. 安全事故：

   • 晋控煤业公告，其控股子公司塔山煤矿被责令停产整顿，影响国内铁矿石供应。

三、后市展望

1. 供应端分析

• 9月5日-9月11日，澳洲和巴西铁矿发运总量为2374.1万吨，环比减少226.0万吨。
• 澳洲发运量增加49.5万吨，其中发往中国量增加55.7万吨。
• 巴西发运量大幅减少275.5万吨，成为全球铁矿发运回落的主要原因。
• 中国到港量环比增加413.6万吨，主要受前期台风影响的船舶陆续到港带动。
• 8月进口数据：中国进口铁矿砂及其精矿9620.8万吨，环比增加496.4万吨，同比下降1.3%；1-8月累计进口量同比下降3.1%。
• 国内矿山事故：河北迁西、山西代县发生生产事故，叠加二十大会前安全检查，预计短期铁矿供应偏弱。

2. 库存端分析

• 45港进口铁矿库存截至9月16日为13718.92万吨，环比增加29.94万吨。
• 疏港量环比下降18.77万吨至279.78万吨，因到港量大幅回升，港口库存出现去库趋势。
• 后期需继续关注港口库存变化，以判断市场供需平衡。

3. 需求端分析

• 247家钢厂高炉开工率为82.41%，周环比增加0.43%，同比增加3.26%。
• 高炉炼铁产能利用率为88.32%，周环比增加0.76%，同比增加4.73%。
• 日均铁水产量为238.02万吨，环比增加2.47万吨，同比增加13.41万吨，连续七周环比增加。
• 国家统计局数据：8月粗钢、生铁及钢材日均产量分别增长3%、1.25%和2%。
• 钢厂库存：当前库存水平较低，国庆长假前补库需求可能支撑短期需求。

四、整体市场判断

• 短期走势：铁矿石价格呈现震荡下跌趋势，受供应偏弱与需求支撑影响，市场情绪偏谨慎。
• 后市关注点：
  • 需求端是否持续回暖；
  • 海外矿山供应情况；
  • 国内港口库存变化；
  • 政策对矿产资源开发的影响。

五、技术面分析

• 日线走势：铁矿2301主力合约震荡下跌。
• MACD指标：继续开口向上运行，显示短期趋势仍偏弱。
• 支撑与压力：短期关注60日均线附近的支撑力度，上方关注120日均线附近的压力。

六、风险提示与免责声明

• 风险说明：本产品为投顾人员独立观点，不构成投资建议，仅供投资者参考。
• 客户适配：适合所有客户使用，尤其适合日内短线投资者。
• 免责条款：
  • 本报告信息来源于公开渠道，未考虑客户具体投资目标与财务状况；
  • 报告内容不构成买卖建议，不承担任何投资责任；
  • 报告版权归华融期货所有，未经授权不得传播或使用。

七、总结

铁矿石市场近期呈现震荡下跌走势，受供应端短期偏弱及需求端阶段性支撑影响。需重点关注国内矿山安全检查、海外发运情况以及国庆前钢厂补库需求对市场的影响。技术面显示短期承压，投资者应保持谨慎，关注关键均线支撑与压力。