20241020-华安证券-电子行业周报_看好AI算力领域需求和设备领域国产替代趋势_21页_5mb

AI市场分析与展望

1. AI市场增长与趋势：

   • 2024年全球AI市场规模预计为2454亿美元，同比增长35%。到2028年，AI市场将扩大至4760亿美元，年均复合增长率35.4%。预计到2025年，AI将进一步增长至1020亿美元，占IT支出的8%。
   • AI在移动端与云端的发展迅速，Counterpoint Research预测，AI值将从2023年的29%增长至2024年Q2的44%。AI技术与ODM、CSP合作密切，如Meta等公司在AI领域的投入显著提升市场份额。

2. AI硬件与应用端表现：

   • 处理器性能与制程： 展示华为 Ascend 910、苹果 M2/M2 Pro、AMD MI300 等处理器性能对比，在能效与AI算力上具有显著提升，如2nm/3nm制程成为高性能AI芯片的主流方向。
   • 终端设备： iPhone 16系列与华为Mate系列在AI功能与性能上有明显提升，搭载高效能AI芯片，并支持多模态功能，推动移动端AI体验优化。
   • 服务器芯片： 英伟达（NVIDIA）的AI芯片继续保持市场领导地位，其新架构如Hopper与Ampere系列广泛应用于高性能AI/云计算领域。

3. 关键行业驱动与创新应用：

   • 显示技术与OLED： iPad Pro与iPhone 16系列采用OLED面板技术，推进超低功耗显示方案（如LTPS与EUV驱动），进一步提升设备续航与视觉体验。
   • PC与云计算： Counterpoint指出，未来十年AI将推动PC销量回升，预计到2025年AI在PC市场的占比将达4.3%。同时，操作系统也在向ARM、Arm-based服务器与AI整合方向演进。
   • AI解决方案与自动化： 特斯拉Optimus、小鹏Walker S1以及COLMO等企业已开始布局自动驾驶与AI机器人领域，拉动多模态AI发展，预计到2030年AI机器人在服务业的应用规模将显著扩大。

4. 行业投资与技术标杆：

   • 半导体技术持续向高制程、高性能方向发展，如DDR5内存联盟推动CKD 9200 Mbps标准，SK海力士生产HBM3E内存芯片，采用1a/1b工艺，支持高速、大容量AI应用。
   • IDH技术如HBM与GDDR6成为数据中心的关键支撑，EUV光刻技术在先进封装中应用广泛，提升芯片集成与计算能力。
   • 台积电、三星等厂商在3nm及以下节点持续推进，为半导体产业提供关键制程支持。

5. 投资与机构观点：

   • Gartner预测，到2025年，AI将推动PC与服务器市场增长，AI PC占比将达到43%。未来的AI PC市场将进一步整合跨平台（ARM与x86）生态。
   • AIPC（AI PC）、车用AI芯片、服务器AI处理器等细分领域存在高增长潜力，相关产业链（如EDA、半导体设备、光刻设备等）迎来投资机会。

总结：
2024年AI成为驱动电子产业的核心技术，AI手机、高性能计算设备、自动化机器人的需求在迅速增长。高通、苹果、华为等公司通过自研与代工技术，持续提升处理器时代下AI算力与能效。2024年至2028年，预计AI将迎来爆发式增长，同时半导体封装、内存芯片与光刻技术将成为这波趋势的基石。