20251019-天风证券-金融工程_净利润断层策略本周超额收益0.54_6页_732kb

报告分析了三种量化投资策略的近期表现。戴维斯双击策略通过低市盈率买入成长潜力股，实现EPS与PE双击，2010-2017年回测年化收益26.45%，超额基准21.08%；2025年以来累计绝对收益50.54%，超额中证500指数28.00%，本周超额收益0.24%。净利润断层策略结合基本面与技术面，筛选业绩超预期且股价跳空上涨的股票，2010年以来年化收益29.18%，超额基准26.33%；2025年以来累计收益52.17%，超额基准29.63%，本周超额收益0.54%。沪深300增强组合基于投资者偏好构建PBROE和PEG因子，优选估值低、盈利强、成长性好的股票，历史回测显示稳定超额收益，2025年以来相对沪深300超额收益16.56%，本周超额收益-0.41%，本月为0.94%。三类策略均展现出长期超额收益能力，但存在模型失效与风格切换风险。